chedraui 2015
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: CHDRAUI 01 AÑO: 2015 ESTADOS DE SITUACIÓ
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- Francisco Javier Quen Panti
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BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
CHDRAUI
01
AÑO:
2015
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.
AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014 CONSOLIDADO (MILES DE PESOS) REF
CUENTA / SUBCUENTA
Impresión Final CIERRE PERIODO ACTUAL IMPORTE
CIERRE AÑO ANTERIOR
Impresión Final IMPORTE
10000000
ACTIVOS TOTALES
45,689,102
46,094,062
11000000
ACTIVOS CIRCULANTES
10,272,317
10,552,253
11010000
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
428,498
793,162
11020000
INVERSIONES A CORTO PLAZO
0
0
11020010
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA
0
0
11020020
INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN
0
0
11020030
INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO
0
0
345,496
623,565
353,828
629,955
11030000
CLIENTES (NETO)
11030010
CLIENTES
11030020
ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES
11040000
OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)
11040010
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
11040020
ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES
11050000
INVENTARIOS
11051000
ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES
11060000
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
-8,332
-6,390
1,893,744
1,458,068
1,893,744
1,458,068
0
0
6,663,690
7,024,813
0
0
940,889
652,645
11060010
PAGOS ANTICIPADOS
786,390
489,039
11060020
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
0
0
11060030
ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA
0
0
11060050
DERECHOS Y LICENCIAS
154,499
163,606
11060060
OTROS
12000000
ACTIVOS NO CIRCULANTES
12010000
CUENTAS POR COBRAR (NETO)
12020000
INVERSIONES
0
0
35,416,785
35,541,809
0
0
20,113
20,113
12020010
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
20,113
20,113
12020020
INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO
0
0
12020030
INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA
0
0
12020040
OTRAS INVERSIONES
0
0
26,847,787
26,822,220
25,301,557
25,275,450
12030000
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)
12030010
INMUEBLES
12030020
MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL
12030030
0
0
OTROS EQUIPOS
10,533,608
10,444,525
12030040
DEPRECIACIÓN ACUMULADA
-9,800,946
-9,535,207
12030050
CONSTRUCCIONES EN PROCESO
12040000
PROPIEDADES DE INVERSIÓN
12050000
ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES
12060000
ACTIVOS INTANGIBLES (NETO)
813,568
637,452
5,559,877
5,559,877
0
0
1,121,022
1,085,514
12060010
CRÉDITO MERCANTIL
944,181
920,093
12060020
MARCAS
0
0
12060030
DERECHOS Y LICENCIAS
0
0
12060031
CONCESIONES
0
0
12060040
OTROS ACTIVOS INTANGIBLES
176,841
165,421
1,126,878
1,321,207
741,108
732,878
12070000
ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
12080000
OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES
12080001
PAGOS ANTICIPADOS
0
0
12080010
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
0
0
12080020
BENEFICIOS A EMPLEADOS
0
0
12080021
ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA
0
0
12080040
CARGOS DIFERIDOS (NETO)
0
0
12080050
OTROS
741,108
732,878
20000000
PASIVOS TOTALES
21,790,638
22,724,922
21000000
PASIVOS CIRCULANTES
15,565,683
15,853,788
21010000
CRÉDITOS BANCARIOS
2,474,533
1,264,926
21020000
CRÉDITOS BURSÁTILES
500,000
0
21030000
OTROS PASIVOS CON COSTO
196,382
210,061
21040000
PROVEEDORES
9,588,468
11,703,642
21050000
IMPUESTOS POR PAGAR
1,064,847
1,064,847
21050010
IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR
21050020
OTROS IMPUESTOS POR PAGAR
21060000
OTROS PASIVOS CIRCULANTES
0
0
1,064,847
1,064,847
1,741,453
1,610,312
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
CHDRAUI
01
AÑO:
2015
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.
AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014 CONSOLIDADO (MILES DE PESOS) REF
CUENTA / SUBCUENTA
Impresión Final CIERRE PERIODO ACTUAL IMPORTE
CIERRE AÑO ANTERIOR
Impresión Final IMPORTE
21060010
INTERESES POR PAGAR
0
0
21060020
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
0
0
21060030
INGRESOS DIFERIDOS
0
0
21060050
BENEFICIOS A EMPLEADOS
0
0
21060060
PROVISIONES
0
0
21060061
PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA CIRCULANTES
0
0
21060080
OTROS
1,741,453
1,610,312
22000000
PASIVOS NO CIRCULANTES
6,224,955
6,871,134
22010000
CRÉDITOS BANCARIOS
2,285,533
2,899,533
22020000
CRÉDITOS BURSÁTILES
22030000
OTROS PASIVOS CON COSTO
22040000
PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
22050000
OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES
0
0
383,107
345,995
0
0
3,556,315
3,625,606
22050010
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
87,316
135,972
22050020
INGRESOS DIFERIDOS
873,546
885,523
22050040
BENEFICIOS A EMPLEADOS
250,785
259,168
22050050
PROVISIONES
2,211,403
2,211,403
22050051
PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA NO CIRCULANTES
22050070
OTROS
0
0
133,265
133,540
30000000
CAPITAL CONTABLE
23,898,464
23,369,140
30010000
CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA
23,637,421
23,129,291
30030000
CAPITAL SOCIAL
252,120
252,120
30040000
ACCIONES RECOMPRADAS
30050000
PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES
30060000 30070000 30080000
UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS)
0
0
4,072,009
4,079,411
APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
0
0
OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO
0
0
19,267,088
18,807,548
30080010
RESERVA LEGAL
30080020
OTRAS RESERVAS
30080030
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
30080040
RESULTADO DEL EJERCICIO
30080050
OTROS
30090000
OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS)
36,687
36,687
500,000
500,000
18,270,861
16,562,152
459,540
1,708,709
0
0
46,204
-9,788
30090010
GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES
0
0
30090020
GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES
-28,963
-28,963
30090030
RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS
213,325
172,473
30090040
CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA
30090050
CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
30090060
CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS
30090070 30090080 30020000
PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS OTROS RESULTADOS INTEGRALES CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
0
0
-138,158
-153,298
0
0
0
0
0
0
261,043
239,849
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
CHDRAUI
01
AÑO:
2015
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA DATOS INFORMATIVOS
GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.
AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014 CONSOLIDADO (MILES DE PESOS) REF
CUENTA CONCEPTOS / SUBCUENTA
Impresión Final CIERRE PERIODO ACTUAL IMPORTE
CIERRE AÑO ANTERIOR
Impresión Final IMPORTE
91000010
PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO
1,984,442
2,009,871
91000020
PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO
1,013,333
1,036,882
91000030
CAPITAL SOCIAL NOMINAL
183,436
183,436
91000040
CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN
68,684
68,684
91000050
FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD
91000060
NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)
91000070
NUMERO DE EMPLEADOS (*)
91000080
NUMERO DE OBREROS (*)
91000090
NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)
91000100 91000110 91000120
DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA
0
0
696
689
38,619
40,676
0
0
963,917,211
963,917,211
NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)
0
0
EFECTIVO RESTRINGIDO (1)
0
0
-997,896
-1,522,537
(1) ESTE CONCEPTO SE DEBERÁ LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTÍAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO (*) DATOS EN UNIDADES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE: 01
CHDRAUI
GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.
AÑO:
2015
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 (MILES DE PESOS) AÑO ACTUAL
REF 40010000
CUENTA / SUBCUENTA INGRESOS NETOS
ACUMULADO
Impresión Final AÑO ANTERIOR
TRIMESTRE
ACUMULADO
TRIMESTRE
18,295,840
18,295,840
16,701,012
196,944
196,944
203,401
16,701,012 203,401
17,932,058
17,932,058
16,338,237
16,338,237
40010010
SERVICIOS
40010020
VENTA DE BIENES
40010030
INTERESES
0
0
0
0
40010040
REGALIAS
0
0
0
0
40010050
DIVIDENDOS
0
0
0
0
40010060
ARRENDAMIENTO
162,141
162,141
155,134
155,134
40010061
CONSTRUCCIÓN
4,657
4,657
4,210
4,210
40010070
OTROS
40
40
30
30
14,679,292
14,679,292
13,388,741
13,388,741
40020000
COSTO DE VENTAS
40021000
UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA
3,616,548
3,616,548
3,312,271
3,312,271
40030000
GASTOS GENERALES
2,682,101
2,682,101
2,484,103
2,484,103
40040000
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO
934,447
934,447
828,168
828,168
40050000
OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO
-7,069
-7,069
1,966
1,966
40060000
UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*)
927,378
927,378
830,134
830,134
40070000
INGRESOS FINANCIEROS
7,441
7,441
18,272
18,272
40070010
INTERESES GANADOS
2,965
2,965
15,701
15,701
40070020
UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO
4,476
4,476
2,571
2,571
40070030
UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
230,935
230,935
239,288
239,288
40070040 40070050 40080000
UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS OTROS INGRESOS FINANCIEROS GASTOS FINANCIEROS
40080010
INTERESES DEVENGADOS A CARGO
108,210
108,210
136,531
136,531
40080020
PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO
0
0
0
0
40080030
PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO
0
0
0
0
0
0
0
0
40080050 40080060
PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS OTROS GASTOS FINANCIEROS
40090000
INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO
40100000
PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
122,725
122,725
102,757
102,757
-223,494
-223,494
-221,016
-221,016
0
0
0
0
703,884
609,118
609,118 182,736
40110000
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD
703,884
40120000
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
230,366
230,366
182,736
40120010
IMPUESTO CAUSADO
49,429
49,429
33,817
33,817
40120020
IMPUESTO DIFERIDO
180,937
180,937
148,919
148,919
473,518
473,518
426,382
426,382
0
0
0
0
473,518
473,518
426,382
426,382
40130000
UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS
40140000
UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO
40150000
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA
40160000
PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA
40170000
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA
40180000 40190000
13,978
13,978
8,004
8,004
459,540
459,540
418,378
418,378
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN
0.47
0.47
0.43
0.43
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA POR ACCIÓN DILUIDA
0.47
0.47
0.43
0.43
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE: 01
CHDRAUI
GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.
ESTADOS DEL RESULTADO INTEGRAL (NETOS DE IMPUESTOS)
AÑO ACTUAL
REF
CUENTA / SUBCUENTA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA
2015
CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 (MILES DE PESOS)
40200000
AÑO:
ACUMULADO
Impresión Final AÑO ANTERIOR
TRIMESTRE
ACUMULADO
TRIMESTRE
473,518
473,518
426,382
426,382
PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS 40210000
GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES
0
0
0
0
40220000
GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES
0
0
0
0
PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE A RESULTADOS
0
0
0
0
40220100
40230000
RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS
40,852
40,852
-2,750
-2,750
40240000
CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA
0
0
0
0
40250000
CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
15,140
15,140
13,032
13,032
40260000
CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS
0
0
0
0
40270000
PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
0
0
0
0
40280000
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
40290000
TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
40300000
UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL
40320000 40310000
UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA
0
0
0
0
55,992
55,992
10,282
10,282
529,510
529,510
436,664
436,664
13,978
13,978
8,004
8,004
515,532
515,532
428,660
428,660
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE: 01
CHDRAUI
GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.
ESTADOS DE RESULTADOS DATOS INFORMATIVOS
REF
AÑO ACTUAL CUENTA / SUBCUENTA DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA
2015
CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 (MILES DE PESOS)
92000010
AÑO:
ACUMULADO 312,716
Impresión Final AÑO ANTERIOR
TRIMESTRE 312,716
ACUMULADO 315,289
TRIMESTRE 315,289
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE: 01
CHDRAUI
GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.
ESTADOS DE RESULTADOS DATOS INFORMATIVOS (12 MESES)
AÑO ACTUAL CUENTA / SUBCUENTA
2015
CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 (MILES DE PESOS) REF
AÑO:
AÑO
Impresión Final AÑO ANTERIOR
ACUMULADO ACTUAL TRIMESTRE 72,968,356
ACUMULADO ANTERIOR TRIMESTRE 67,199,684
UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**)
3,549,756
3,148,715
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**)
1,809,587
1,720,029
92000050
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**)
1,749,872
1,662,090
92000070
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**)
1,228,670
1,316,406
92000030
INGRESOS NETOS (**)
92000040 92000060
(*) DEFINIRA CADA EMPRESA (**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:
CHDRAUI
TRIMESTRE: 01
GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.
AÑO:
2015
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS)
Impresión Final
CONCEPTOS
SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2014
CAPITAL SOCIAL
ACCIONES RECOMPRADAS
APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES
UTILIDADES O PÉRDIDAS ACUMULADAS OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO
UTILIDADES RETENIDAS (PÉRDIDAS ACUMULADAS)
RESERVAS
OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS)
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA
PARTICIPACIÓN TOTAL DE CAPITAL NO CONTABLE CONTROLADORA
252,120
0
4,183,289
0
-213,430
536,687
16,609,360
37,009
21,405,035
244,769
21,649,804
AJUSTES RETROSPECTIVOS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
CONSTITUCIÓN DE RESERVAS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
DIVIDENDOS DECRETADOS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
RECOMPRA DE ACCIONES
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-531
-531
OTROS MOVIMIENTOS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
RESULTADO INTEGRAL
0
0
0
0
13,032
0
418,378
-2,750
428,660
8,004
436,664
SALDO FINAL AL 31 DE MARZO DEL 2014
252,120
0
4,183,289
0
-200,398
536,687
17,027,738
34,259
21,833,695
252,242
22,085,937
SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2015
252,120
0
4,079,411
0
0
536,687
18,270,861
-9,788
23,129,291
239,849
23,369,140
AJUSTES RETROSPECTIVOS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
CONSTITUCIÓN DE RESERVAS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
DIVIDENDOS DECRETADOS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
RECOMPRA DE ACCIONES
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES
0
0
-7,402
0
0
0
0
0
-7,402
0
-7,402
(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
OTROS MOVIMIENTOS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
7,216
7,216
RESULTADO INTEGRAL
0
0
0
0
0
0
459,540
55,992
515,532
13,978
529,510
252,120
0
4,072,009
0
0
536,687
18,730,401
46,204
23,637,421
261,043
23,898,464
SALDO FINAL AL 31 DE MARZO DEL 2015
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
CHDRAUI
GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.
01
AÑO:
2015
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO INDIRECTO)
POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS) REF
CUENTA/SUBCUENTA
Impresión Final AÑO ACTUAL IMPORTE
AÑO ANTERIOR
Impresión Final IMPORTE
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 50010000
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD
50020000
+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO
703,884
609,118
0
-2,286
50020010
+ ESTIMACIÓN DEL PERIODO
0
0
50020020
+PROVISIÓN DEL PERIODO
0
-2,286
50020030 50030000
+ (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
0
0
281,493
297,035
313,482
314,715
10,022
-1,979
50030010
+ DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERIODO
50030020
(-) + UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO
50030030
+(-) PÉRDIDA (REVERSIÓN) POR DETERIORO
0
0
50030040
(-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
0
0
50030050
(-)DIVIDENDOS COBRADOS
0
0
50030060
(-)INTERESES A FAVOR
-8,494
-15,701
50030070
(-)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA
0
0
50030080
(-) +OTRAS PARTIDAS
50040000
+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
-33,517
0
108,210
136,531
50040010
(+)INTERESES DEVENGADOS A CARGO
108,210
136,531
50040020
(+)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA
0
0
50040030
(+)OPERACIONES FINANCIERAS DE DERIVADOS
0
0
50040040
+ (-) OTRAS PARTIDAS
0
0
1,093,587
1,040,398
50050000
FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD
50060000
FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN
-2,078,275
-695,808
50060010
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CLIENTES
203,979
606,783
50060020
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS
361,122
137,094
50060030
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
50060040
+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES
50060050
+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS
50060060
+ (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS
50070000
-682,143
157,385
-2,115,173
-1,227,559
153,940
-369,511
0
0
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
-984,688
344,590
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 50080000
-351,996
-624,896
50080010
(-)INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE
0
0
50080020
+DISPOSICIONES DE INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE
0
0
50080030
(-)INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
-476,878
-294,636
50080040
+VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
153,092
11,190
50080050
(-) INVERSIONES TEMPORALES
0
0
50080060
+DISPOSICION DE INVERSIONES TEMPORALES
0
0
50080070
(-)INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES
-36,704
-356,617
50080080
+DISPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES
0
0
50080090
(-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS
0
0
50080100
+DISPOSICIONES DE NEGOCIOS
0
0
50080110
+DIVIDENDOS COBRADOS
0
0
50080120
+INTERESES COBRADOS
8,494
15,701
50080130
+(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS
0
0
50080140
+ (-) OTRAS PARTIDAS
0
-534
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 50090000
931,168
223,584
50090010
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS
595,608
429,882
50090020
+ FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES
500,000
0
50090030
+ OTROS FINANCIAMIENTOS
0
-10,556
50090040
(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS
0
0
50090050
(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES
0
0
50090060
(-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS
0
0
50090070
+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL
0
0
50090080
(-) DIVIDENDOS PAGADOS
0
0
50090090
+ PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES
-193
0
50090100
+ APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
50090110
(-)INTERESES PAGADOS
50090120
(-)RECOMPRA DE ACCIONES
50090130
+ (-) OTRAS PARTIDAS
0
0
-108,210
-136,531
0
0
-56,037
-59,211
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
CHDRAUI
GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.
01
AÑO:
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO INDIRECTO)
POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS) REF
2015
CUENTA/SUBCUENTA
Impresión Final AÑO ACTUAL IMPORTE
AÑO ANTERIOR
Impresión Final IMPORTE
50100000
INCREMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
50110000
CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
-405,516 40,852
-56,722 -2,749
50120000
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO
793,162
442,573
50130000
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO
428,498
383,102
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CHDRAUI
CLAVE DE COTIZACIÓN:
GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA
01
AÑO: PAGINA
2015 1/ 5
CONSOLIDADO Impresión Final
GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V. RESULTADOS Y HECHOS RELEVANTES DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2015
* * * * * *
CRECIMIENTO CRECIMIENTO CRECIMIENTO CRECIMIENTO CRECIMIENTO CRECIMIENTO
EN EN EN EN EN EN
VENTAS TOTALES CONSOLIDADAS DE 9.5% VENTAS A TIENDAS IGUALES EN MÉXICO DE 3.8% VENTAS A TIENDAS IGUALES EN ESTADOS UNIDOS DE 2.5% EN DÓLARES EL EBITDA CONSOLIDADO DE 8.3% LA UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS DE 15.6% LA UTILIDAD NETA CONSOLIDAD DE 11.1%
MÉXICO, D.F. A 29 DE ABRIL DE 2015, GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V. ANUNCIA SUS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL PRIMER TRIMESTRE DE 2015. TODAS LAS CIFRAS CONTENIDAS EN ESTE REPORTE SE PRESENTAN DE MANERA NOMINAL Y ELABORADAS BAJO ESTÁNDARES DE IFR’S EN AMBOS AÑOS.
RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2015 LA SIGUIENTE TABLA MUESTRA EL ESTADO DE RESULTADOS CONDENSADO POR LOS TRES MESES DE ENERO A MARZO DE 2015, ASÍ COMO EL PORCENTAJE QUE CADA RUBRO REPRESENTA DE LAS VENTAS Y SU CAMBIO PORCENTUAL RESPECTO DEL MISMO TRIMESTRE DE 2014: (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS NOMINALES) ============================================================================== RESULTADO TRIMESTRAL 1T14 % MARGEN 1T15 % MARGEN % CRECIMIENTO ============================================================================== VENTAS NETAS 16,701 100.0% 18,296 100.0% 9.5% UTILIDAD BRUTA 3,312 19.8% 3,617 19.8% 9.2% EBITDA 1,145 6.9% 1,240 6.8% 8.3% UTILIDAD DE OPERACIÓN 830 5.0% 927 5.1% 11.7% UTILIDAD NETA 426 2.6% 474 2.6% 11.1% ============================================================================== EBITDA SE DEFINE COMO UTILIDAD DE OPERACIÓN ANTES DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
VENTAS EL CRECIMIENTO EN LOS INGRESOS PARA ESTE PRIMER TRIMESTRE FUE DE 9.5%, CON UN IMPORTE DE $18,296 MILLONES DE PESOS, SUPERIORES A LOS $16,701 MILLONES DE PESOS OBTENIDOS EN EL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR; ESTE CRECIMIENTO PROVIENE DE LA INCORPORACIÓN DE NUEVE TIENDAS INAUGURADAS EN LOS ÚLTIMOS DOCE MESES EN MÉXICO Y ESTADOS UNIDOS QUE REPRESENTARON UN CRECIMIENTO EN PISO DE VENTA DEL 1.8%, ASÍ COMO DE UN INCREMENTO EN VENTAS MISMAS TIENDAS DE 3.8% EN MÉXICO Y DE 2.5% EN VENTAS A TIENDAS IGUALES EN DÓLARES EN ESTADOS UNIDOS.
UTILIDAD BRUTA LA UTILIDAD BRUTA CRECIÓ UN 9.2%, ALCANZANDO LOS $3,617 MILLONES DE PESOS CON UN MARGEN BRUTO DE 19.8%, SIMILAR AL OBTENIDO EN EL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:
CHDRAUI
GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA
01
AÑO: PAGINA
2015 2/ 5
CONSOLIDADO Impresión Final
GASTOS DE OPERACIÓN DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DE 2015, LOS GASTOS OPERATIVOS (SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN) REPRESENTARON EL 13.0% DE LAS VENTAS, RESULTADO SIMILAR AL OBTENIDO EN EL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR, EL CUAL INCLUYE ENTRE OTRAS COSAS: - EL EFECTO EN CONTRA POR LOS GASTOS DE OPERACIÓN DE LAS 5 TIENDAS ABIERTAS EN MÉXICO Y 4 EN ESTADOS UNIDOS EN LOS ÚLTIMOS DOCE MESES, MIENTRAS QUE LAS TIENDAS AÚN NO LLEGAN A SU MADUREZ. - UN BENEFICIO EN LOS GASTOS DE ELECTRICIDAD EN MÉXICO DEBIDO A LA UTILIZACIÓN DE ENERGÍA PROVENIENTE DE FUENTES EÓLICAS. - UN ESTRICTO CONTROL DE GASTOS QUE PERMITIÓ MANTENER LOS GASTOS EN EL MISMO NIVEL COMO % DE LAS VENTAS.
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES EL RUBRO DE DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES DISMINUYÓ UN 0.8% EN RELACIÓN AL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR, ESTO, DEBIDO A LA REDUCCIÓN EN LAS AMORTIZACIONES DE LAS ÚLTIMAS ETAPAS DE IMPLEMENTACIÓN DE SAP.
EBITDA LOS BUENOS RESULTADOS EN MARGEN BRUTO Y EN GASTOS DE OPERACIÓN IMPULSARON EL RESULTADO EN EL EBITDA CONSOLIDADO, EL CUAL CRECIÓ UN 8.3% EN RELACIÓN AL AÑO ANTERIOR, AL PASAR DE $1,145 MILLONES EN 2014 A $1,240 MILLONES EN 2015, CON UN MARGEN DEL 6.8%.
COSTO FINANCIERO EN EL COSTO FINANCIERO SE TUVO UN INCREMENTO DE 1.1% CONTRA EL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR, PASANDO DE $221 MILLONES DE PESOS EN 2014 A $223 MILLONES DE PESOS EN 2015. ESTE INCREMENTO REFLEJA UNA DEUDA PROMEDIO SIMILAR EN AMBOS AÑOS.
UTILIDAD NETA EN EL RESULTADO NETO CONSOLIDADO SE OBTUVO UN INCREMENTO DEL 11.1% CON RESPECTO AL LOGRADO EN EL MISMO PERÍODO DE 2014, ALCANZANDO UN MONTO DE $474 MILLONES DE PESOS CON UN MARGEN SOBRE VENTAS DEL 2.6%, SIMILAR AL OBTENIDO EN 2014, ESTE RESULTADO YA INCLUYE EL INCREMENTO EN LA TASA DE IMPUESTOS QUE PASÓ DEL 30% EN 2014 AL 32.7% EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2015.
FINANCIAMIENTO AL CIERRE DE MARZO DE 2015, LA COMPAÑÍA TIENE UNA DEUDA BANCARIA NETA CON COSTO DE $4,832 MILLONES DE PESOS, COMPUESTOS POR $2,975 MILLONES DE PESOS DE CORTO PLAZO, $2,286 MILLONES DE PESOS DE LARGO PLAZO Y $428 MILLONES DE PESOS EN EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES. EL CAPEX INVERTIDO ACUMULADO DE ENERO A MARZO DE 2015 ASCIENDE A LA CANTIDAD DE $514 MILLONES DE PESOS. CON ESTAS CIFRAS, LA RAZÓN DE DEUDA BANCARIA NETA A EBITDA DE LOS ÚLTIMOS DOCE MESES ES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:
CHDRAUI
GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE:
01
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA
AÑO: PAGINA
2015 3/ 5
CONSOLIDADO Impresión Final
DE 1.01 VECES, INFERIOR AL 1.04 VECES OBTENIDA AL CIERRE DE MARZO DE 2014.
LOS SIGUIENTES CUADROS MUESTRAN INFORMACIÓN FINANCIERA Y OPERATIVA DEL GRUPO POR CADA UNO DE SUS SEGMENTOS DE NEGOCIO: INFORMACIÓN FINANCIERA ============================================================================== VENTAS NETAS POR 1T14 % INTEGRAL 1T15 % INTEGRAL % SEGMENTO CRECIMIENTO ============================================================================== AUTOSERVICIO MÉXICO 12,836 76.9% 13,518 73.9% 5.3% AUTOSERVICIO EUA 3,708 22.2% 4,613 25.2% 24.4% INMOBILIARIAS 157 0.9% 165 0.9% 4.7% -----------------------------------------------------------------------------VENTAS CONSOLIDADO 16,701 100.0% 18,296 100.0% 9.5% ============================================================================== ============================================================================== EBITDA POR 1T14 % INTEGRAL 1T15 % INTEGRAL % SEGMENTO CRECIMIENTO ============================================================================== AUTOSERVICIO MÉXICO 865 75.6% 912 73.5% 5.3% AUTOSERVICIO EUA 173 15.1% 215 17.4% 24.4% INMOBILIARIAS 107 9.3% 113 9.1% 5.8% -----------------------------------------------------------------------------EBITDA CONSOLIDADO 1,145 100.0% 1,240 100.0% 8.3% ==============================================================================
DATOS DE INFRAESTRUCTURA POR SEGMENTO ============================================================================== DATOS DE T I E N D A S INFRAESTRUCTURA APERTURAS ACUM APERTURAS ACUM ÚLTIMOS POR SEGMENTO 1T14 1T14 1T15 1T15 DOCE MESES ============================================================================== TIENDAS EN MÉXICO 1 212 1 216 4* TIENDAS EN EUA 0 45 0 49 4 -----------------------------------------------------------------------------TOTAL 1 257 1 265 8 ============================================================================== * APERTURAS NETAS ============================================================================== DATOS DE M 2 D E P I S O D E V E N T A INFRAESTRUCTURA % POR SEGMENTO 1T14 ACUM 1T14 1T15 ACUM 1T15 CRECIMIENTO ============================================================================== TIENDAS EN MÉXICO 4,878 1,230,697 1,073 1,243,765 1.1% TIENDAS EN EUA 0 166,841 0 178,954 7.3% -----------------------------------------------------------------------------TOTAL 4,878 1,397,538 1,073 1,422,719 1.8% ==============================================================================
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:
CHDRAUI
GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA
01
AÑO: PAGINA
2015 4/ 5
CONSOLIDADO Impresión Final
AUTOSERVICIOS EN MÉXICO LAS VENTAS CORRESPONDIENTES AL PRIMER TRIMESTRE DE 2015 CRECIERON UN 5.3% ALCANZANDO LOS $13,518 MILLONES DE PESOS COMPARADO CON LOS $12,836 MILLONES DE PESOS DEL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR COMO RESULTADO DE UN INCREMENTO EN LAS VENTAS A TIENDAS IGUALES DEL 3.8% RESPECTO A LAS OBTENIDAS EN EL MISMO PERÍODO DE 2014, ASÍ COMO LA INCORPORACIÓN DE 5 TIENDAS INAUGURADAS EN LOS ÚLTIMOS 12 MESES, LAS CUALES REPRESENTARON UN CRECIMIENTO DEL 1.1% EN PISO DE VENTAS. LOS ESFUERZOS PARA MANTENER LA ESTRATEGIA DE PRECIOS DE LA COMPAÑÍA, ASÍ COMO UN ESTRICTO CONTROL DE GASTOS PERMITIÓ CRECER EL EBITDA DE ESTE SEGMENTO AL MISMO RITMO QUE LAS VENTAS, GENERANDO $912 MILLONES DE PESOS EN 2015, UN RESULTADO MAYOR EN 5.3% AL OBTENIDO EN EL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR, CON UN MARGEN DEL 6.7% SOBRE LAS VENTAS SIMILAR AL OBTENIDO EN EL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR.
AUTOSERVICIOS EN ESTADOS UNIDOS EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2015 LAS VENTAS DE ESTE SEGMENTO CRECIERON 24.4%, AL PASAR DE $3,708 MILLONES DE PESOS EN 2014 A $4,613 MILLONES DE PESOS EN 2015. ESTE CRECIMIENTO PROVIENE EN SU MAYORÍA DE LA INCORPORACIÓN DE 4 TIENDAS ABIERTAS EN LOS ÚLTIMOS DOCE MESES, ASÍ COMO UN INCREMENTO DEL 2.5% EN VENTAS A TIENDAS IGUALES EN DÓLARES. EL EBITDA QUE ESTE SEGMENTO GENERÓ FUE DE $215 MILLONES DE PESOS, RESULTADO MAYOR EN UN 24.4% AL OBTENIDO EN EL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR, LO QUE REPRESENTÓ UN MARGEN DEL 4.7% SOBRE LAS VENTAS, SIMILAR AL OBTENIDO EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR. EN ESTE TRIMESTRE EL TIPO DE CAMBIO UTILIZADO PARA LA CONVERSIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS FUE DE 15.07 PESOS, 13.99% SUPERIOR A LOS 13.22 PESOS UTILIZADOS EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR.
INMOBILIARIAS LOS INGRESOS DE ESTE SEGMENTO EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2015 CRECIERON UN 4.7 %, AL PASAR DE $157 MILLONES DE PESOS EN 2014 A $165 MILLONES DE PESOS EN 2015, ESTO COMO CONSECUENCIA DE LOS INCREMENTOS EN LOS CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO DE ACUERDO A LA INFLACIÓN. EL EBITDA DE ESTE SEGMENTO CRECIÓ UN 5.8% EN RELACIÓN AL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR, AL PASAR DE $107 MILLONES DE PESOS EN 2014 A $113 MILLONES DE PESOS EN 2015 CON UN MARGEN SOBRE VENTAS DEL 68.9%, MAYOR AL 68.2% OBTENIDO EN EL MISMO PERÍODO DE 2014.
EXPANSIÓN DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DEL AÑO 2015 SE INAUGURÓ UN SÚPER CHEDRAUI EN TAMPICO, TAMAULIPAS Y SE REALIZÓ UNA CONVERSIÓN DE UN SÚPER CHEDRAUI A TIENDA CHEDRAUI. CON LA FINALIDAD DE MEJORAR LA RENTABILIDAD DEL NEGOCIO, DURANTE EL TRIMESTRE SE TOMÓ LA DECISIÓN DE VENDER UNA TIENDA QUE NO ERA RENTABLE. CON ESTOS AJUSTES CERRAMOS EL PRIMER TRIMESTRE DE 2015 CON UN TOTAL DE 265 SUCURSALES EN OPERACIÓN A NIVEL CADENA.
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DESCRIPCIÓN DE LA COMPAÑÍA GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V. ES UNA COMPAÑÍA QUE COTIZA SUS ACCIONES EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES BAJO LA CLAVE “CHDRAUI” Y AL 31 DE MARZO DE 2015 OPERABA LAS SIGUIENTES UNIDADES:
MÉXICO ESTADOS UNIDOS TOTAL
164 52 49 265
TIENDAS CHEDRAUI TIENDAS SÚPER CHEDRAUI TIENDAS EL SÚPER
DE ACUERDO A LO ESTABLECIDO POR EL REGLAMENTO INTERIOR DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES EN EL ARTICULO 4.033.01 FRACCION VIII EN MATERIA DE REQUISITOS DE MANTENIMIENTO, INFORMAMOS DE LAS INSTITUCIONES QUE DAN COBERTURA DE ANALISIS A NUESTRA ACCION: * * * * * * * * * * * * * * * *
ACTINVER CASA DE BOLSA BARCLAYS BBVA BANCOMER BTG PACTUAL CITI RESEARCH EQUITIES CREDIT SUISSE DEUSTCHE BANK GRUPO BURSATIL MEXICANO HSBC INTERCAM INVEX ITAU BBA SANTANDER INVESTMENT SCOTIA CAPITAL UBS CASA DE BOLSA VECTOR CASA DE BOLSA
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA
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GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S. A. B. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR EL AÑO QUE TERMINO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y POR EL PERIODO TERMINADO AL 31 DE MARZO DE 2015 (EN MILES DE PESOS)
1. ACTIVIDADES GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S. A. B. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS (LA ENTIDAD O EL GRUPO) SE DEDICAN A LA OPERACIÓN DE TIENDAS DE AUTOSERVICIO E INMOBILIARIAS, ESPECIALIZADAS EN LA COMERCIALIZACIÓN DE PRODUCTOS ELECTRÓNICOS, ABARROTES Y MERCANCÍAS EN GENERAL. LA ENTIDAD TIENE DOMICILIO EN CONSTITUYENTES NO. 1150, COL. LOMAS ALTAS, MÉXICO D.F., MIGUEL HIDALGO C.P. 11950 Y REALIZA SUS ACTIVIDADES PRINCIPALMENTE EN MÉXICO Y LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA (USA).
2. BASES DE PRESENTACIÓN A. UTILIDAD DE OPERACIÓN - SE OBTIENE DE DISMINUIR A LAS VENTAS NETAS EL COSTO DE VENTAS Y LOS GASTOS DE OPERACIÓN. AUN CUANDO LA IAS 12, ESTADO DE RESULTADOS, NO LO REQUIERE, SE INCLUYE ESTE RENGLÓN EN LOS ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE SE PRESENTAN YA QUE CONTRIBUYE A UN MEJOR ENTENDIMIENTO DEL DESEMPEÑO ECONÓMICO Y FINANCIERO DE LA ENTIDAD. 3. PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
A. DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA ENTIDAD HAN SIDO PREPARADOS DE ACUERDO CON LAS IFRSS EMITIDAS POR EL CONSEJO DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD. B. BASES DE MEDICIÓN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA ENTIDAD HAN SIDO PREPARADOS SOBRE LA BASE DE COSTO HISTÓRICO, EXCEPTO POR LAS PROPIEDADES DE INVERSIÓN E INSTRUMENTOS FINANCIEROS, LOS CUALES SE VALÚAN A SUS VALORES RAZONABLES, COMO SE EXPLICA EN LAS POLÍTICAS CONTABLES INCLUIDAS MÁS ADELANTE. I. COSTO HISTÓRICO - EL COSTO HISTÓRICO GENERALMENTE ESTÁ BASADO EN EL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACIÓN ENTREGADA A CAMBIO DE ACTIVOS. II. VALOR RAZONABLE EL VALOR RAZONABLE SE DEFINE COMO EL PRECIO QUE SE RECIBIRÍA POR VENDER UN ACTIVO O QUE SE PAGARÍA POR TRANSFERIR UN PASIVO EN UNA TRANSACCIÓN ORDENADA ENTRE PARTICIPANTES EN EL MERCADO A LA FECHA DE VALUACIÓN INDEPENDIENTEMENTE DE SI ESE PRECIO ES OBSERVABLE O ESTIMADO UTILIZANDO DIRECTAMENTE OTRA TÉCNICA DE VALUACIÓN. AL ESTIMAR EL VALOR RAZONABLE DE UN ACTIVO O UN PASIVO, LA ENTIDAD TIENE EN CUENTA LAS CARACTERÍSTICAS DEL ACTIVO O PASIVO, SI LOS PARTICIPANTES DEL MERCADO TOMARÍAN ESAS CARACTERÍSTICAS AL
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA
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MOMENTO DE FIJAR EL PRECIO DEL ACTIVO O PASIVO EN LA FECHA DE MEDICIÓN. EL VALOR RAZONABLE PARA PROPÓSITOS DE MEDICIÓN Y / O REVELACIÓN DE ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS SE DETERMINA DE FORMA TAL, A EXCEPCIÓN DE LAS OPERACIONES DE ARRENDAMIENTO QUE ESTÁN DENTRO DEL ALCANCE DE LA IAS 17, Y LAS MODIFICACIONES QUE TIENEN ALGUNAS SIMILITUDES CON VALOR RAZONABLE, PERO NO ES UN VALOR RAZONABLE, TALES COMO EL VALOR NETO DE REALIZACIÓN DE LA IAS 2 INVENTARIOS O EL VALOR EN USO DE LA IAS 36 DETERIORO DE VALOR DE LOS ACTIVOS. ADEMÁS, PARA EFECTOS DE INFORMACIÓN FINANCIERA, LAS MEDICIONES DE VALOR RAZONABLE SE CLASIFICAN EN EL NIVEL 1, 2 Ó 3 CON BASE EN EL GRADO EN QUE SE INCLUYEN DATOS DE ENTRADA OBSERVABLES EN LAS MEDICIONES Y SU IMPORTANCIA EN LA DETERMINACIÓN DEL VALOR RAZONABLE EN SU TOTALIDAD, LAS CUALES SE DESCRIBEN DE LA SIGUIENTE MANERA: • NIVEL 1 SE CONSIDERAN PRECIOS DE COTIZACIÓN EN UN MERCADO ACTIVO PARA ACTIVOS O PASIVOS IDÉNTICOS; • NIVEL 2 DATOS DE ENTRADA OBSERVABLES DISTINTOS DE LOS PRECIOS DE COTIZACIÓN DEL NIVEL 1, SEA DIRECTA O INDIRECTAMENTE; • NIVEL 3 CONSIDERA DATOS DE ENTRADA NO OBSERVABLES. C. BASES DE CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INCLUYEN LOS DE GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S. A. B. DE C. V. Y LOS DE SUS SUBSIDIARIAS EN LAS QUE TIENE CONTROL. EL CONTROL SE OBTIENE CUANDO LA ENTIDAD: • TIENE PODER SOBRE LA INVERSIÓN • ESTÁ EXPUESTO, O TIENE LOS DERECHOS, A LOS RENDIMIENTOS VARIABLES DERIVADOS DE SU PARTICIPACIÓN CON DICHA ENTIDAD, Y • TIENE LA CAPACIDAD DE AFECTAR TALES RENDIMIENTOS A TRAVÉS DE SU PODER SOBRE LA ENTIDAD EN LA QUE INVIERTE LA ENTIDAD REEVALÚA SI CONTROLA UNA ENTIDAD SI LOS HECHOS Y CIRCUNSTANCIAS INDICAN QUE HAY CAMBIOS A UNO O MÁS DE LOS TRES ELEMENTOS DE CONTROL QUE SE LISTARON ANTERIORMENTE. LAS SUBSIDIARIAS SE CONSOLIDAN DESDE LA FECHA EN QUE SU CONTROL SE TRANSFIERE A LA ENTIDAD, Y SE DEJAN DE CONSOLIDAR DESDE LA FECHA EN LA QUE SE PIERDE EL CONTROL. LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS DE LAS SUBSIDIARIAS ADQUIRIDAS O VENDIDAS DURANTE EL AÑO SE INCLUYEN EN LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES DESDE LA FECHA DE ADQUISICIÓN O HASTA LA FECHA DE VENTA, SEGÚN SEA EL CASO. LA UTILIDAD Y CADA COMPONENTE DE LOS OTROS RESULTADOS INTEGRALES SE ATRIBUYEN A LAS PARTICIPACIONES CONTROLADORAS Y NO CONTROLADORAS. EL RESULTADO INTEGRAL SE ATRIBUYE A LAS PARTICIPACIONES CONTROLADORAS Y NO CONTROLADORAS AÚN SI DA LUGAR A UN DÉFICIT EN ESTAS ÚLTIMAS. CUANDO ES NECESARIO, SE REALIZAN AJUSTES A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS SUBSIDIARIAS PARA ALINEAR SUS POLÍTICAS CONTABLES DE CONFORMIDAD CON LAS POLÍTICAS CONTABLES DE LA ENTIDAD. TODOS LOS SALDOS Y OPERACIONES INTERCOMPAÑÍA SE HAN ELIMINADO EN LAS SUBSIDIARIAS EXISTENTES. CAMBIOS EN LAS PARTICIPACIONES DE LA ENTIDAD EN SUBSIDIARIAS EXISTENTES LOS CAMBIOS EN LAS INVERSIONES EN LAS SUBSIDIARIAS DE LA ENTIDAD QUE NO DEN LUGAR A UNA PÉRDIDA DE CONTROL SE REGISTRAN COMO TRANSACCIONES DE CAPITAL. EL VALOR EN LIBROS DE
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA
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LAS INVERSIONES Y PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS DE LA ENTIDAD SE AJUSTA PARA REFLEJAR LOS CAMBIOS EN LAS CORRESPONDIENTES INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS. CUALQUIER DIFERENCIA ENTRE EL IMPORTE POR EL CUAL SE AJUSTAN LAS PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS Y EL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACIÓN PAGADA O RECIBIDA SE RECONOCE DIRECTAMENTE EN EL CAPITAL CONTABLE Y SE ATRIBUYE A LOS PROPIETARIOS DE LA ENTIDAD. CUANDO LA ENTIDAD PIERDE EL CONTROL DE UNA SUBSIDIARIA, LA GANANCIA O PÉRDIDA EN LA DISPOSICIÓN SE CALCULA COMO LA DIFERENCIA ENTRE (I) LA SUMA DEL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACIÓN RECIBIDA Y EL VALOR RAZONABLE DE CUALQUIER PARTICIPACIÓN RETENIDA Y (II) EL VALOR EN LIBROS ANTERIOR DE LOS ACTIVOS (INCLUYENDO EL CRÉDITO MERCANTIL) Y PASIVOS DE LA SUBSIDIARIA Y CUALQUIER PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA. LOS IMPORTES PREVIAMENTE RECONOCIDOS EN OTRAS PARTIDAS DEL RESULTADO INTEGRAL RELATIVOS A LA SUBSIDIARIA SE REGISTRAN (ES DECIR, SE RECLASIFICAN A RESULTADOS O SE TRANSFIEREN DIRECTAMENTE A OTRAS PARTIDAS DE CAPITAL CONTABLE SEGÚN LO ESPECIFIQUE/PERMITA LA IFRS APLICABLE) DE LA MISMA MANERA ESTABLECIDA PARA EL CASO DE QUE SE DISPONGA DE LOS ACTIVOS O PASIVOS RELEVANTES. EL VALOR RAZONABLE DE CUALQUIER INVERSIÓN RETENIDA EN LA SUBSIDIARIA A LA FECHA EN QUE SE PIERDA EL CONTROL SE CONSIDERA COMO EL VALOR RAZONABLE PARA EL RECONOCIMIENTO INICIAL, SEGÚN LA IAS 39 O, EN SU CASO, EL COSTO EN EL RECONOCIMIENTO INICIAL DE UNA INVERSIÓN EN UNA ASOCIADA O NEGOCIO CONJUNTO. LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INCLUYEN LOS DE LA ENTIDAD Y LOS DE SUS SUBSIDIARIAS O GRUPOS DE SUBSIDIARIAS EN LAS QUE TIENE CONTROL. LAS SUBSIDIARIAS RELACIONADAS A CONTINUACIÓN SON EMPRESAS CONSTITUIDAS Y OPERANDO EN MÉXICO, EXCEPTO POR BODEGA LATINA CO. QUE TIENE SU DOMICILIO Y SUS OPERACIONES EN LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA. LA PARTICIPACIÓN ACCIONARIA EN SU CAPITAL SOCIAL DURANTE LOS PERÍODOS PRESENTADOS SE MUESTRA A CONTINUACIÓN: COMPAÑÍA O GRUPO PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN ACTIVIDAD TIENDAS CHEDRAUI, S. A. DE C. V. 99.99% ES UNA CADENA DE 216 TIENDAS DE AUTOSERVICIO ESPECIALIZADA EN LA COMERCIALIZACIÓN DE LÍNEAS DE ABARROTES, ROPA Y MERCANCÍAS EN GENERAL, LAS QUE INCLUYEN 52 TIENDAS DE AUTOSERVICIO QUE OPERAN CON EL NOMBRE COMERCIAL DE SÚPER CHEDRAUI. DIVISIÓN INMOBILIARIA 99.99% GRUPO DE EMPRESAS CUYO OBJETIVO ES LA ADQUISICIÓN, CONSTRUCCIÓN, COMERCIALIZACIÓN Y ARRENDAMIENTO DE INMUEBLES DEDICADOS A ACTIVIDADES INMOBILIARIAS. DIVISIÓN SERVICIOS 99.99% GRUPO DE COMPAÑÍAS PRESTADORAS DE SERVICIOS ADMINISTRATIVOS, DE TRANSPORTE DE MERCANCÍAS Y PERSONAL. BODEGA LATINA CO. 83.36% CADENA DE TIENDAS DE AUTOSERVICIO QUE CUENTA CON 49 UNIDADES UBICADAS EN EL SUR DE USA DE AMÉRICA QUE OPERAN BAJO EL NOMBRE COMERCIAL EL SÚPER. GRUPO CRUCERO CHEDRAUI, S. A. DE C. V. 99.99% COMPAÑÍA SUBCONTROLADORA
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D. DETALLES DE LAS SUBSIDIARIAS NO POSEÍDAS TOTALMENTE Y QUE TIENEN UNA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA SIGNIFICATIVA NOMBRE DE LA SUBSIDIARIA LUGAR DE CONSTITUCIÓN Y OPERACIÓN PROPORCIÓN DE PARTICIPACIÓN ACCIONARIA Y DERECHOS DE VOTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA UTILIDAD ASIGNADA A LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA ACUMULADA 31-03- 2015 31-12-2014 31-03- 2015 31-12-2014 31-03- 2015 31-12-2014 BODEGA LATINA CO. USA 83.36% 83.36% $ 13,574 $ 52,196 $ 263,719 $ 239,848 (I) LA ENTIDAD POSEE 83.36 % DE LAS ACCIONES DE CAPITAL DE BODEGA LATINA CO. Y CON BASE EN LOS ACUERDOS CONTRACTUALES ENTRE LA ENTIDAD Y OTROS INVERSIONISTAS, LA ENTIDAD TIENE EL PODER DE NOMBRAR Y DESTITUIR A LA MAYORÍA DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE BODEGA LATINA CO. LAS ACTIVIDADES RELEVANTES DE BODEGA LATINA CO. ESTÁN DETERMINADAS POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE BODEGA LATINA CO. EN BASE A SIMPLE MAYORÍA DE VOTOS. POR LO TANTO, BODEGA LATINA CO. ES CONTROLADA POR LA ENTIDAD Y SE ENCUENTRAN CONSOLIDADAS EN ESTOS ESTADOS FINANCIEROS. UN RESUMEN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA DE BODEGA LATINA CO. ANTES DE ELIMINACIONES INTERCOMPAÑÍA, SE DETALLAN A CONTINUACIÓN: 31-03-2015 31-12-2014
ACTIVOS CIRCULANTES $ 875,012
$ 852,832
ACTIVOS NO CIRCULANTES $ 2,908,283
$ 2,914,843
PASIVOS CIRCULANTES $ 1,561,208
$ 1,635,745
PASIVOS NO CIRCULANTES $ 643,889
$ 676,370
CAPITAL ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA ENTIDAD $ 1,314,479 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA $ 263,719
$ 1,455,560
$ 239,848
31-03-2015 31-12-2014 INGRESOS $ 4,613,318 COSTOS Y GASTOS
$ 16,176,498
4,431,750
15,862,851
UTILIDAD NETA DEL AÑO $ 81,568
$ 313,647
UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA ENTIDAD $ 67,994 $ 261,451 UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA 13,574 52,196 UTILIDAD NETA DEL AÑO $ 81,568
$ 313,647
E. CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS DE SUBSIDIARIA EN MONEDA EXTRANJERA LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES DE CADA SUBSIDIARIA DE LA ENTIDAD SE PRESENTAN EN LA MONEDA DEL AMBIENTE ECONÓMICO PRIMARIO EN EL CUAL OPERA LA ENTIDAD (SU MONEDA FUNCIONAL). PARA FINES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, LOS RESULTADOS Y LA SITUACIÓN FINANCIERA DE CADA ENTIDAD ESTÁN EXPRESADOS EN PESOS DE DIFERENTE PODER
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ADQUISITIVO LA CUAL ES LA MONEDA FUNCIONAL DE LA ENTIDAD Y LA MONEDA DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS. AL PREPARAR LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS ENTIDADES INDIVIDUALES, LAS TRANSACCIONES EN MONEDA DISTINTA A LA MONEDA FUNCIONAL DE LA ENTIDAD (MONEDA EXTRANJERA) SE RECONOCEN UTILIZANDO LOS TIPOS DE CAMBIO VIGENTES EN LAS FECHAS EN QUE SE EFECTÚAN LAS OPERACIONES. AL FINAL DE CADA PERIODO QUE SE INFORMA, LAS PARTIDAS MONETARIAS DENOMINADAS EN MONEDA EXTRANJERA SE RECONVIERTEN A LOS TIPOS DE CAMBIO VIGENTES A ESA FECHA. LAS PARTIDAS NO MONETARIAS REGISTRADAS A VALOR NOMINAL Y VALOR RAZONABLE, SE RECONVIERTEN A LOS TIPOS DE CAMBIO VIGENTES A LA FECHA EN QUE SE DETERMINÓ EL VALOR RAZONABLE. F. CRÉDITO MERCANTIL PARA FINES DE LA EVALUACIÓN DEL DETERIORO, EL CRÉDITO MERCANTIL SE ASIGNA A CADA UNA DE LAS UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO DE LA ENTIDAD QUE ESPERA OBTENER BENEFICIOS DE LAS SINERGIAS DE ESTA COMBINACIÓN. EL DETERIORO DE UNA UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO A LA QUE SE LE HA ASIGNADO CRÉDITO MERCANTIL SE PRUEBA ANUALMENTE, O CON MAYOR FRECUENCIA CUANDO EXISTEN INDICIOS DE QUE LA UNIDAD PUEDA ESTAR DETERIORADA. SI EL MONTO RECUPERABLE DE LA UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO ES MENOR A SU VALOR EN LIBROS, LA PÉRDIDA POR DETERIORO SE ASIGNA PRIMERO PARA REDUCIR EL VALOR EN LIBROS DE CUALQUIER CRÉDITO MERCANTIL ASIGNADO A LA UNIDAD Y POSTERIORMENTE A LOS OTROS ACTIVOS DE LA UNIDAD DE MANERA PRORRATEADA Y CON BASE EN EL VALOR EN LIBROS DE CADA ACTIVO DENTRO DE LA UNIDAD. CUALQUIER PÉRDIDA POR DETERIORO DEL CRÉDITO MERCANTIL SE RECONOCE DIRECTAMENTE EN LA UTILIDAD O PÉRDIDA EN EL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO. LA PÉRDIDA POR DETERIORO RECONOCIDA PARA FINES DEL CRÉDITO MERCANTIL NO PUEDE REVERTIRSE EN UN PERIODO POSTERIOR. AL DISPONER DE LA UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO RELEVANTE, EL MONTO DE CRÉDITO MERCANTIL ATRIBUIBLE SE INCLUYE EN LA DETERMINACIÓN DE LA UTILIDAD O PÉRDIDA AL MOMENTO DE LA DISPOSICIÓN. G. INVERSIÓN EN ASOCIADAS UNA ASOCIADA ES UNA ENTIDAD SOBRE LA CUAL LA ENTIDAD TIENE INFLUENCIA SIGNIFICATIVA. INFLUENCIA SIGNIFICATIVA ES EL PODER DE PARTICIPAR EN DECIDIR LAS POLÍTICAS FINANCIERAS Y DE OPERACIÓN DE LA ENTIDAD EN LA QUE SE INVIERTE, PERO NO IMPLICA UN CONTROL O CONTROL CONJUNTO SOBRE ESAS POLÍTICAS. UNA INVERSIÓN EN UNA ASOCIADA SE REGISTRA UTILIZANDO EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN DESDE LA FECHA EN QUE LA PARTICIPADA SE CONVIERTE EN UNA ASOCIADA. EN LA ADQUISICIÓN DE LA INVERSIÓN EN UNA ASOCIADA, EL EXCESO EN EL COSTO DE ADQUISICIÓN SOBRE LA PARTICIPACIÓN DE LA ENTIDAD EN EL VALOR RAZONABLE NETO DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS IDENTIFICABLES EN LA INVERSIÓN SE RECONOCE COMO CRÉDITO MERCANTIL, EL CUAL SE INCLUYE EN EL VALOR EN LIBROS DE LA INVERSIÓN. CUALQUIER EXCESO DE PARTICIPACIÓN DE LA ENTIDAD EN EL VALOR RAZONABLE NETO DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS IDENTIFICABLES EN EL COSTO DE ADQUISICIÓN DE LA INVERSIÓN, DESPUÉS DE LA RE-EVALUACIÓN, SE RECONOCE INMEDIATAMENTE EN LOS RESULTADOS DEL PERÍODO EN EL CUAL LA INVERSIÓN SE ADQUIRIÓ. H. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS - LOS INGRESOS SE CALCULAN AL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACIÓN COBRADA O POR COBRAR, TENIENDO EN CUENTA EL IMPORTE DE LAS DEVOLUCIONES DE CLIENTES, REBAJAS Y OTROS DESCUENTOS SIMILARES. - VENTA DE BIENES
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LOS INGRESOS PROCEDENTES DE LA VENTA DE BIENES DEBEN SER RECONOCIDOS CUANDO SE CUMPLEN TODAS Y CADA UNA DE LAS SIGUIENTES CONDICIONES: • LA ENTIDAD HA TRANSFERIDO AL COMPRADOR LOS RIESGOS Y BENEFICIOS SIGNIFICATIVOS QUE SE DERIVAN DE LA PROPIEDAD DE LOS BIENES; • LA ENTIDAD NO CONSERVA PARA SÍ NINGUNA IMPLICACIÓN EN LA GESTIÓN DE LOS BIENES VENDIDOS EN EL GRADO USUALMENTE ASOCIADO CON LA PROPIEDAD, NI RETIENE EL CONTROL EFECTIVO SOBRE LOS MISMOS; • EL IMPORTE DE LOS INGRESOS PUEDA VALUARSE CONFIABLEMENTE; • SEA PROBABLE QUE LA ENTIDAD RECIBA LOS BENEFICIOS ECONÓMICOS ASOCIADOS CON LA TRANSACCIÓN; Y • LOS COSTOS INCURRIDOS, O POR INCURRIR, EN RELACIÓN CON LA TRANSACCIÓN PUEDEN SER VALUADOS CON FIABILIDAD. LA VENTA DE BIENES QUE RESULTEN EN CRÉDITOS POR INCENTIVOS PARA LOS CLIENTES DE ACUERDO AL ESQUEMA DE LA ENTIDAD DENOMINADO MONEDERO ELECTRÓNICO SE REGISTRAN COMO TRANSACCIONES DE INGRESOS COMPUESTOS POR MÚLTIPLES ELEMENTOS Y EL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACIÓN RECIBIDA O POR RECIBIR SE DISTRIBUYE ENTRE LOS BIENES ENTREGADOS Y LOS CRÉDITOS POR INCENTIVOS OTORGADOS. LA CONTRAPRESTACIÓN ASIGNADA A LOS CRÉDITOS POR INCENTIVOS SE VALÚA CON REFERENCIA A SU VALOR RAZONABLE – EL MONTO POR EL CUAL PODRÍAN VENDERSE ESOS CRÉDITOS POR INCENTIVOS POR SEPARADO. DICHA CONTRAPRESTACIÓN NO SE RECONOCE COMO INGRESOS AL MOMENTO DE LA TRANSACCIÓN DE VENTA INICIAL – SIENDO DIFERIDA Y RECONOCIDA COMO INGRESOS UNA VEZ QUE LOS CRÉDITOS POR INCENTIVOS SE DEVENGAN Y SE HAYAN CUMPLIDO LAS OBLIGACIONES DE LA ENTIDAD.
INGRESOS POR DIVIDENDOS E INGRESOS POR INTERESES EL INGRESO POR DIVIDENDOS SE RECONOCE UNA VEZ QUE SE HAN ESTABLECIDO LOS DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS PARA RECIBIR ESTE PAGO (SIEMPRE QUE SEA PROBABLE QUE LOS BENEFICIOS ECONÓMICOS FLUIRÁN PARA LA EMPRESA Y QUE EL INGRESO PUEDA SER VALUADO CONFIABLEMENTE). LOS INGRESOS POR INTERESES SE RECONOCEN CUANDO ES PROBABLE QUE LOS BENEFICIOS ECONÓMICOS FLUYAN HACIA LA ENTIDAD Y EL IMPORTE DE LOS INGRESOS PUEDA SER VALUADO CONFIABLEMENTE. LOS INGRESOS POR INTERESES SE REGISTRAN SOBRE UNA BASE PERIÓDICA, CON REFERENCIA AL CAPITAL PENDIENTE Y A LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA APLICABLE, LA CUAL ES LA TASA QUE EXACTAMENTE DESCUENTA LOS FLUJOS DE EFECTIVO ESTIMADOS A RECIBIR A LO LARGO DE LA VIDA ESPERADA DEL ACTIVO FINANCIERO Y LO IGUALA CON EL IMPORTE NETO EN LIBROS DEL ACTIVO FINANCIERO EN SU RECONOCIMIENTO INICIAL. - INGRESOS POR EL ARRENDAMIENTO DE LOCALES SE REGISTRAN CONFORME SE DEVENGAN. I. ARRENDAMIENTOS LOS ARRENDAMIENTOS SE CLASIFICAN COMO FINANCIEROS CUANDO LOS TÉRMINOS DEL ARRENDAMIENTO TRANSFIEREN SUSTANCIALMENTE A LOS ARRENDATARIOS TODOS LOS RIESGOS Y BENEFICIOS INHERENTES A LA PROPIEDAD. TODOS LOS DEMÁS ARRENDAMIENTOS SE CLASIFICAN COMO OPERATIVOS. - LA ENTIDAD COMO ARRENDADOR EL INGRESO POR RENTAS BAJO ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS SE RECONOCE EMPLEANDO EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA DURANTE EL PLAZO DEL ARRENDAMIENTO. LOS COSTOS DIRECTOS INICIALES INCURRIDOS AL NEGOCIAR Y ACORDAR UN ARRENDAMIENTO OPERATIVO SE ADICIONAN AL VALOR EN
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LIBROS DEL ACTIVO ARRENDADO, Y SE RECONOCEN EMPLEANDO EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA DURANTE EL PLAZO DEL ARRENDAMIENTO. - LA ENTIDAD COMO ARRENDATARIO LOS ACTIVOS QUE SE MANTIENEN BAJO ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS SE RECONOCEN COMO ACTIVOS DE LA ENTIDAD A SU VALOR RAZONABLE, AL INICIO DEL ARRENDAMIENTO, O SI ÉSTE ES MENOR, AL VALOR PRESENTE DE LOS PAGOS MÍNIMOS DEL ARRENDAMIENTO. EL PASIVO CORRESPONDIENTE AL ARRENDADOR SE INCLUYE EN EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA COMO UN PASIVO POR OBLIGACIONES POR ARRENDAMIENTO. LOS PAGOS POR ARRENDAMIENTO SE DISTRIBUYEN ENTRE LOS GASTOS FINANCIEROS Y LA REDUCCIÓN DE LAS OBLIGACIONES POR ARRENDAMIENTO A FIN DE ALCANZAR UNA TASA DE INTERÉS CONSTANTE SOBRE EL SALDO REMANENTE DEL PASIVO. LOS GASTOS FINANCIEROS SE CARGAN DIRECTAMENTE A RESULTADOS. LOS PAGOS POR RENTAS DE ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS SE CARGAN A RESULTADOS EMPLEANDO EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA, DURANTE EL PLAZO CORRESPONDIENTE AL ARRENDAMIENTO, SALVO QUE RESULTE MÁS REPRESENTATIVA OTRA BASE SISTEMÁTICA DE REPARTO POR REFLEJAR MÁS ADECUADAMENTE EL PATRÓN DE LOS BENEFICIOS DEL ARRENDAMIENTO PARA EL USUARIO. LAS RENTAS CONTINGENTES SE RECONOCEN COMO GASTOS EN LOS PERÍODOS EN LOS QUE SE INCURREN. J. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA - AL PREPARAR LOS ESTADOS FINANCIEROS DE CADA ENTIDAD, LAS TRANSACCIONES EN MONEDA DISTINTA A LA MONEDA FUNCIONAL DE LA ENTIDAD (MONEDA EXTRANJERA) SE RECONOCEN UTILIZANDO LOS TIPOS DE CAMBIO VIGENTES EN LAS FECHAS EN QUE SE EFECTÚAN LAS OPERACIONES. LA CONVERSIÓN A LA MONEDA DE REPORTE SE REALIZA CONFORME A LA POLÍTICA CONTABLE ANTERIORMENTE MOSTRADA. COSTOS POR PRÉSTAMOS - LOS COSTOS POR PRÉSTAMOS GENERALES O ATRIBUIBLES DIRECTAMENTE A LA ADQUISICIÓN, CONSTRUCCIÓN O PRODUCCIÓN DE ACTIVOS CALIFICABLES, LOS CUALES CONSTITUYEN ACTIVOS QUE REQUIEREN DE UN PERIODO DE TIEMPO SUBSTANCIAL HASTA QUE ESTÁN LISTOS PARA SU USO O VENTA, SE ADICIONAN AL COSTO DE ESOS ACTIVOS DURANTE ESE TIEMPO HASTA EL MOMENTO EN QUE ESTÉN LISTOS PARA SU USO O VENTA. LOS COSTOS SUJETOS A CAPITALIZACIÓN INCLUYEN DIFERENCIAS CAMBIARIAS RELACIONADAS CON PRÉSTAMOS DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA, Y ÉSTOS SE CONSIDERAN COMO UN AJUSTE AL GASTO POR INTERÉS. EL INGRESO QUE SE OBTIENE; DE SER EL CASO, POR LA INVERSIÓN TEMPORAL DE FONDOS DE PRÉSTAMOS ESPECÍFICOS PENDIENTES DE SER UTILIZADOS EN ACTIVOS CALIFICABLES, SE DEDUCE DE LOS COSTOS POR PRÉSTAMOS ELEGIBLES PARA SER CAPITALIZADOS. TODOS LOS OTROS COSTOS POR PRÉSTAMOS SE RECONOCEN EN RESULTADOS DURANTE EL PERÍODO EN QUE SE INCURREN. K. COSTOS DE BENEFICIOS AL RETIRO, BENEFICIOS POR TERMINACIÓN Y PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES (PTU) EN EL CASO DE LOS PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS, QUE INCLUYEN PRIMA DE ANTIGÜEDAD Y PENSIONES, SU COSTO SE DETERMINA UTILIZANDO EL MÉTODO DE CRÉDITO UNITARIO PROYECTADO, CON VALUACIONES ACTUARIALES QUE SE REALIZAN AL FINAL DE CADA PERÍODO SOBRE EL QUE SE INFORMA. LAS REMEDICIONES, QUE INCLUYEN LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS ACTUARIALES, SE REFLEJAN DE INMEDIATO EN EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CON CARGO O CRÉDITO QUE SE RECONOCE EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES EN EL PERÍODO EN QUE SE INCURREN. LAS REMEDICIONES QUE RECONOCEN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES SE RECONOCEN DE INMEDIATO EN LAS UTILIDADES ACUMULADAS Y NO SE RECLASIFICA A RESULTADOS. LOS COSTOS POR SERVICIOS PASADOS SE RECONOCEN EN RESULTADOS EN EL PERÍODO DE LA MODIFICACIÓN AL PLAN. LOS INTERESES NETOS SE CALCULAN APLICANDO LA TASA DE DESCUENTO AL INICIO DEL PERÍODO DE LA
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OBLIGACIÓN EL ACTIVO POR BENEFICIOS DEFINIDOS. LOS COSTOS POR BENEFICIOS DEFINIDOS SE CLASIFICAN DE LA SIGUIENTE MANERA: • COSTO POR SERVICIO (INCLUIDO EL COSTO DEL SERVICIO ACTUAL, COSTO DE LOS SERVICIOS PASADOS, ASÍ COMO LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR REDUCCIONES O LIQUIDACIONES). • LOS GASTOS O INGRESOS POR INTERÉS NETOS. • REMEDICIONES. LA ENTIDAD PRESENTA LOS DOS PRIMEROS COMPONENTES DE LOS COSTOS POR BENEFICIOS DEFINIDOS COMO UN GASTO O UN INGRESO SEGÚN LA PARTIDA. LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR REDUCCIÓN DEL SERVICIO SE RECONOCEN COMO COSTOS POR SERVICIOS PASADOS. LAS OBLIGACIONES POR BENEFICIOS AL RETIRO RECONOCIDAS EN EL ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓN FINANCIERA, REPRESENTAN LAS PÉRDIDAS Y GANANCIAS ACTUALES EN LOS PLANES POR BENEFICIOS DEFINIDOS DE LA ENTIDAD. CUALQUIER GANANCIA QUE SURJA DE ESTE CÁLCULO SE LIMITA AL VALOR PRESENTE DE CUALQUIER BENEFICIO ECONÓMICO DISPONIBLE DE LOS REEMBOLSOS Y REDUCCIONES DE CONTRIBUCIONES FUTURAS AL PLAN. CUALQUIER OBLIGACIÓN POR INDEMNIZACIÓN SE RECONOCE EN EL RESULTADO DEL PERIODO EN EL CUAL LA ENTIDAD HA TOMADO LA DECISIÓN DE REALIZARLA.
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS A CORTO PLAZO Y OTROS BENEFICIOS A LARGO PLAZO SE RECONOCE UN PASIVO POR BENEFICIOS QUE CORRESPONDAN A LOS EMPLEADOS CON RESPECTO A SUELDOS Y SALARIOS, EN EL PERÍODO DE SERVICIO EN QUE ES PRESTADO POR EL IMPORTE NO DESCONTADO POR LOS BENEFICIOS QUE SE ESPERA PAGAR POR ESE SERVICIO. LOS PASIVOS RECONOCIDOS POR LOS BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS A CORTO PLAZO SE VALÚAN AL IMPORTE NO DESCONTADO POR LOS BENEFICIOS QUE SE ESPERA PAGAR POR ESE SERVICIO. LOS PASIVOS RECONOCIDOS POR OTROS BENEFICIOS A LARGO PLAZO SE VALÚAN AL VALOR PRESENTE DE LAS SALIDAS DE EFECTIVO FUTURAS ESTIMADAS QUE LA ENTIDAD ESPERA HACER RELACIONADAS CON LOS SERVICIOS PROVEÍDOS POR LOS EMPLEADOS A LA FECHA DE REPORTE. PTU LA PTU SE REGISTRA EN LOS RESULTADOS DEL AÑO EN QUE SE CAUSA Y SE PRESENTA EN EL RUBRO DE GASTOS DE OPERACIÓN EN EL ESTADO DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES. LA PTU SE DETERMINA CON BASE EN LA UTILIDAD FISCAL CONFORME A LA FRACCIÓN I DEL ARTÍCULO 10 DE LA LEY DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA. L. IMPUESTOS A LA UTILIDAD – EL GASTO POR IMPUESTOS A LA UTILIDAD REPRESENTA LA SUMA DE LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD Y LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS. IMPUESTOS A LA UTILIDAD CAUSADOS EL IMPUESTO CAUSADO CALCULADO CORRESPONDE AL IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR) Y SE REGISTRA EN LOS RESULTADOS DEL AÑO EN QUE SE CAUSA. IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS SE RECONOCE SOBRE LAS DIFERENCIAS TEMPORALES ENTRE EL VALOR EN LIBROS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS INCLUIDOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
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Y LAS BASES FISCALES CORRESPONDIENTES UTILIZADAS PARA DETERMINAR EL RESULTADO FISCAL, APLICANDO LA TASA CORRESPONDIENTES A ESTAS DIFERENCIAS Y EN SU CASO, SE INCLUYEN LOS BENEFICIOS DE LAS PÉRDIDAS FISCALES POR AMORTIZAR Y DE ALGUNOS CRÉDITOS FISCALES. EL PASIVO POR IMPUESTO A LA UTILIDAD DIFERIDO SE RECONOCE GENERALMENTE PARA TODAS LAS DIFERENCIAS FISCALES TEMPORALES. SE RECONOCERÁ UN ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS, POR TODAS LAS DIFERENCIAS TEMPORALES DEDUCIBLES, EN LA MEDIDA EN QUE RESULTE PROBABLE QUE LA ENTIDAD DISPONGA DE UTILIDADES FISCALES FUTURAS CONTRA LAS QUE PUEDA APLICAR ESAS DIFERENCIAS TEMPORALES DEDUCIBLES. ESTOS ACTIVOS Y PASIVOS NO SE RECONOCEN SI LAS DIFERENCIAS TEMPORALES SURGEN DEL CRÉDITO MERCANTIL O DEL RECONOCIMIENTO INICIAL (DISTINTO AL DE LA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS) DE OTROS ACTIVOS Y PASIVOS EN UNA OPERACIÓN QUE NO AFECTA EL RESULTADO FISCAL NI EL CONTABLE. SE RECONOCE UN PASIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS POR DIFERENCIAS TEMPORALES GRAVABLES ASOCIADAS CON INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS, Y PARTICIPACIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS, EXCEPTO CUANDO LA ENTIDAD ES CAPAZ DE CONTROLAR LA REVERSIÓN DE LA DIFERENCIA TEMPORAL Y CUANDO SEA PROBABLE QUE LA DIFERENCIA TEMPORAL NO SE REVERSARÁ EN UN FUTURO PREVISIBLE. LOS ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS QUE SURGEN DE LAS DIFERENCIAS TEMPORALES ASOCIADAS CON DICHAS INVERSIONES Y PARTICIPACIONES SE RECONOCEN ÚNICAMENTE EN LA MEDIDA EN QUE RESULTE PROBABLE QUE HABRÁN UTILIDADES FISCALES FUTURAS SUFICIENTES CONTRA LAS QUE SE UTILICEN ESAS DIFERENCIAS TEMPORALES Y SE ESPERA QUE ÉSTAS SE REVERSARÁN EN UN FUTURO CERCANO. EL VALOR EN LIBROS DE UN ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS DEBE SOMETERSE A REVISIÓN AL FINAL DE CADA PERÍODO SOBRE EL QUE SE INFORMA Y SE DEBE REDUCIR EN LA MEDIDA QUE SE ESTIME PROBABLE QUE NO HABRÁN UTILIDADES GRAVABLES SUFICIENTES PARA PERMITIR QUE SE RECUPERE LA TOTALIDAD O UNA PARTE DEL ACTIVO. LOS ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS SE VALÚAN EMPLEANDO LAS TASAS FISCALES QUE SE ESPERA APLICAR EN EL PERÍODO EN EL QUE EL PASIVO SE PAGUE O EL ACTIVO SE REALICE, BASÁNDOSE EN LAS TASAS (Y LEYES FISCALES) QUE HAYAN SIDO APROBADAS O SUSTANCIALMENTE APROBADAS AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA. LA VALUACIÓN DE LOS PASIVOS Y ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS REFLEJA LAS CONSECUENCIAS FISCALES QUE SE DERIVARÍAN DE LA FORMA EN QUE LA ENTIDAD ESPERA, AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA, RECUPERAR O LIQUIDAR EL VALOR EN LIBROS DE SUS ACTIVOS Y PASIVOS. IMPUESTOS CAUSADOS Y DIFERIDOS LOS IMPUESTOS CAUSADOS Y DIFERIDOS SE RECONOCEN COMO INGRESO O GASTO EN RESULTADOS, EXCEPTO CUANDO SE REFIEREN A PARTIDAS QUE SE RECONOCEN FUERA DE LOS RESULTADOS, YA SEA EN LOS OTROS RESULTADOS INTEGRALES O DIRECTAMENTE EN EL CAPITAL CONTABLE, EN CUYO CASO EL IMPUESTO TAMBIÉN SE RECONOCE FUERA DE LOS RESULTADOS; O CUANDO SURGEN DEL RECONOCIMIENTO INICIAL DE UNA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS. IMPUESTOS AL ACTIVO EL IMPUESTO AL ACTIVO (IMPAC) QUE SE ESPERA RECUPERAR, SE REGISTRA COMO UN CRÉDITO FISCAL Y SE PRESENTA EN EL BALANCE GENERAL EN EL RUBRO DE IMPUESTOS DIFERIDOS. M. INMUEBLES Y EQUIPO LOS INMUEBLES Y EQUIPO SE REGISTRAN INICIALMENTE AL COSTO DE ADQUISICIÓN. LOS TERRENOS Y EDIFICIOS MANTENIDOS PARA SU USO EN SUMINISTRO DE BIENES Y SERVICIOS, O PARA FINES ADMINISTRATIVOS, SE PRESENTAN EN EL ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA A SUS MONTOS REVALUADOS, CALCULANDO EL VALOR RAZONABLE A LA FECHA DE LA REVALUACIÓN (INICIO DE 2011), MENOS CUALQUIER DEPRECIACIÓN ACUMULADA O PÉRDIDAS POR DETERIORO ACUMULADAS.
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA
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POSTERIOR A LA ADOPCIÓN DE IFRS, DEPRECIAN EN LÍNEA RECTA.
LOS INMUEBLES SE VALÚAN A SU COSTO HISTÓRICO Y SE
LAS PROPIEDADES QUE ESTÁN EN PROCESO DE CONSTRUCCIÓN PARA FINES DE SUMINISTRO, ADMINISTRACIÓN O PARA PROPÓSITOS AÚN NO DETERMINADOS, SE REGISTRAN AL COSTO MENOS CUALQUIER PÉRDIDA POR DETERIORO RECONOCIDA. EL COSTO INCLUYE HONORARIOS PROFESIONALES Y DEMÁS GASTOS NECESARIOS PARA DEJAR EL ACTIVO EN CONDICIONES DE FUNCIONAMIENTO Y EN EL CASO DE ACTIVOS CALIFICABLES, LOS COSTOS POR PRÉSTAMOS CAPITALIZADOS CONFORME A LA POLÍTICA CONTABLE DE LA ENTIDAD. LA DEPRECIACIÓN DE ESTOS ACTIVOS, AL IGUAL QUE EN OTRAS PROPIEDADES, SE INICIA CUANDO LOS ACTIVOS ESTÁN LISTOS PARA SU USO PLANEADO. LOS TERRENOS NO SE DEPRECIAN. EL MOBILIARIO Y EQUIPOS SE PRESENTAN AL COSTO MENOS LA DEPRECIACIÓN ACUMULADA Y CUALQUIER PÉRDIDA ACUMULADA POR DETERIORO. LA DEPRECIACIÓN SE RECONOCE Y SE LLEVA A RESULTADOS POR EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA MENOS SU VALOR RESIDUAL, SOBRE SUS VIDAS ÚTILES UTILIZANDO EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA. LA VIDA ÚTIL ESTIMADA, EL VALOR RESIDUAL Y EL MÉTODO DE DEPRECIACIÓN SE REVISAN AL FINAL DE CADA AÑO, Y EL EFECTO DE CUALQUIER CAMBIO EN LA ESTIMACIÓN REGISTRADA SE RECONOCE SOBRE UNA BASE PROSPECTIVA. LOS ACTIVOS MANTENIDOS BAJO ARRENDAMIENTO FINANCIERO SE DEPRECIAN CON BASE A SU VIDA ÚTIL ESTIMADA AL IGUAL QUE LOS ACTIVOS PROPIOS O, SI LA VIDA ES MENOR, EN EL PLAZO DE ARRENDAMIENTO CORRESPONDIENTE. SIN EMBARGO, CUANDO NO EXISTE LA CERTEZA RAZONABLE DE QUE LA PROPIEDAD SE OBTIENE AL FINAL DEL PLAZO DEL ARRENDAMIENTO, LOS ACTIVOS SE AMORTIZAN EN EL PERIODO MÁS CORTO ENTRE LA VIDA DEL ARRENDAMIENTO Y SU VIDA ÚTIL. UN ELEMENTO DE LOS INMUEBLES Y EQUIPO SE DA DE BAJA CUANDO SE VENDE O CUANDO NO SE ESPERA OBTENER BENEFICIOS ECONÓMICOS FUTUROS QUE DERIVEN DEL USO CONTINUO DEL ACTIVO. LA UTILIDAD O PÉRDIDA QUE SURGE DE LA VENTA O RETIRO DE UNA PARTIDA DE INMUEBLES Y EQUIPO, SE CALCULA COMO LA DIFERENCIA ENTRE LOS RECURSOS QUE SE RECIBEN POR LA VENTA Y EL VALOR EN LIBROS DEL ACTIVO, Y SE RECONOCE EN LOS RESULTADOS. N. PROPIEDADES DE INVERSIÓN - LAS PROPIEDADES DE INVERSIÓN SON AQUELLAS QUE SE MANTIENEN PARA OBTENER RENTAS Y/O EL INCREMENTO EN SU VALOR (INCLUYENDO LAS PROPIEDADES DE INVERSIÓN EN CONSTRUCCIÓN PARA DICHOS PROPÓSITOS) Y SE VALÚAN INICIALMENTE AL COSTO, INCLUYENDO LOS COSTOS DE LA TRANSACCIÓN. DESPUÉS DEL RECONOCIMIENTO INICIAL, LAS PROPIEDADES DE INVERSIÓN SE VALÚAN A SU VALOR RAZONABLE. LAS GANANCIAS O PÉRDIDAS QUE SURGEN DE LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE LAS PROPIEDADES DE INVERSIÓN SE INCLUYEN EN LOS RESULTADOS EN EL PERIODO EN QUE SE ORIGINAN. UNA PROPIEDAD DE INVERSIÓN SE ELIMINA AL MOMENTO DE LA DISPOSICIÓN O CUANDO SE RETIRA PERMANENTEMENTE DEL USO Y NO SE ESPERAN BENEFICIOS ECONÓMICOS FUTUROS DE LA DISPOSICIÓN. CUALQUIER GANANCIA O PÉRDIDA QUE SURJA DE LA ELIMINACIÓN DE LA PROPIEDAD (CALCULADA COMO LA DIFERENCIA ENTRE LOS INGRESOS NETOS POR DISPOSICIÓN Y EL VALOR EN LIBROS DEL ACTIVO) SE INCLUYE EN EL ESTADO DE RESULTADOS EN EL PERIODO EN QUE LA PROPIEDAD SE ELIMINA. O. DETERIORO DE ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN EN USO - AL FINAL DE CADA PERIODO SOBRE EL CUAL SE INFORMA, LA ENTIDAD REVISA LOS VALORES EN LIBROS DE SUS ACTIVOS TANGIBLES E INTANGIBLES A FIN DE DETERMINAR SI EXISTE UN INDICATIVO DE QUE ESTOS ACTIVOS HAN SUFRIDO ALGUNA PÉRDIDA POR DETERIORO. SI EXISTE ALGÚN INDICIO, SE CALCULA EL MONTO RECUPERABLE DEL ACTIVO A FIN DE DETERMINAR EL MONTO DE LA PÉRDIDA POR DETERIORO (DE HABER ALGUNA). CUANDO NO ES POSIBLE ESTIMAR EL MONTO RECUPERABLE DE UN ACTIVO INDIVIDUAL, LA ENTIDAD ESTIMA EL MONTO RECUPERABLE DE LA UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA
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A LA QUE PERTENECE DICHO ACTIVO. CUANDO SE PUEDE IDENTIFICAR UNA BASE RAZONABLE Y CONSISTENTE DE DISTRIBUCIÓN, LOS ACTIVOS CORPORATIVOS TAMBIÉN SE ASIGNAN A LAS UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO INDIVIDUALES, O DE LO CONTRARIO, SE ASIGNAN A LA ENTIDAD MÁS PEQUEÑA DE UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO PARA LOS CUALES SE PUEDE IDENTIFICAR UNA BASE DE DISTRIBUCIÓN RAZONABLE Y CONSISTENTE. EL MONTO RECUPERABLE ES EL MAYOR ENTRE EL VALOR RAZONABLE MENOS SU COSTO DE VENTA Y EL VALOR DE USO. AL EVALUAR EL VALOR DE USO, LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS ESTIMADOS SE DESCUENTAN A SU VALOR PRESENTE UTILIZANDO UNA TASA DE DESCUENTO ANTES DE IMPUESTOS QUE REFLEJE LA EVALUACIÓN ACTUAL DEL MERCADO RESPECTO AL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO Y LOS RIESGOS ESPECÍFICOS DEL ACTIVO PARA EL CUAL NO SE HAN AJUSTADO LAS ESTIMACIONES DE FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS. SI SE ESTIMA QUE EL MONTO RECUPERABLE DE UN ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO) ES MENOR QUE SU VALOR EN LIBROS, EL VALOR EN LIBROS DEL ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO) SE REDUCE A SU MONTO RECUPERABLE. LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO SE RECONOCEN INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS, SALVO SI EL ACTIVO SE REGISTRA A UN MONTO REVALUADO, EN CUYO CASO SE DEBE CONSIDERAR LA PÉRDIDA POR DETERIORO COMO UNA DISMINUCIÓN DE LA REVALUACIÓN. CUANDO UNA PÉRDIDA POR DETERIORO SE REVIERTE POSTERIORMENTE, EL VALOR EN LIBROS DEL ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO) SE AUMENTA AL VALOR ESTIMADO REVISADO A SU MONTO RECUPERABLE, DE TAL MANERA QUE EL VALOR EN LIBROS INCREMENTADO NO EXCEDE EL VALOR EN LIBROS QUE SE HABRÍA DETERMINADO SI NO SE HUBIERA RECONOCIDO UNA PÉRDIDA POR DETERIORO PARA DICHO ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO) EN AÑOS ANTERIORES. LA REVERSIÓN DE UNA PÉRDIDA POR DETERIORO SE RECONOCE INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS, A MENOS QUE EL ACTIVO CORRESPONDIENTE SE RECONOZCA A UN MONTO REVALUADO, EN CUYO CASO LA REVERSIÓN DE LA PÉRDIDA POR DETERIORO SE TRATA COMO UN AUMENTO EN LA REVALUACIÓN. A LA FECHA DE EMISIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS, LA ENTIDAD NO HA PRESENTADO INDICIOS DE DETERIORO AL 31 DE MARZO DE 2015 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 QUE HAYA REQUERIDO AJUSTE AL VALOR DE SUS ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN. P. INVENTARIOS Y COSTO DE VENTAS - LOS INVENTARIOS SE PRESENTAN AL COSTO DE ADQUISICIÓN O VALOR NETO DE REALIZACIÓN, EL MENOR. LOS COSTOS, INCLUYENDO UNA PORCIÓN APROPIADA DE COSTOS INDIRECTOS FIJOS Y VARIABLES, SE ASIGNAN A LOS INVENTARIOS A TRAVÉS DEL MÉTODO MÁS APROPIADO PARA LA CLASE PARTICULAR DE INVENTARIO, SIENDO VALUADO A COSTO PROMEDIO. EL VALOR NETO DE REALIZACIÓN REPRESENTA EL PRECIO DE VENTA ESTIMADO MENOS TODOS LOS COSTOS DE TERMINACIÓN Y LOS COSTOS NECESARIOS PARA EFECTUAR SU VENTA. Q. PROVISIONES - LAS PROVISIONES SE RECONOCEN CUANDO LA ENTIDAD TIENE UNA OBLIGACIÓN PRESENTE (YA SEA LEGAL O ASUMIDA) COMO RESULTADO DE UN SUCESO PASADO, ES PROBABLE QUE LA ENTIDAD TENGA QUE LIQUIDAR LA OBLIGACIÓN Y PUEDE HACERSE UNA ESTIMACIÓN CONFIABLE DEL IMPORTE DE LA OBLIGACIÓN. EL IMPORTE RECONOCIDO COMO PROVISIÓN ES LA MEJOR ESTIMACIÓN DEL DESEMBOLSO NECESARIO PARA LIQUIDAR LA OBLIGACIÓN PRESENTE, AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA, TENIENDO EN CUENTA LOS RIESGOS Y LAS INCERTIDUMBRES QUE RODEAN A LA OBLIGACIÓN. CUANDO SE VALÚA UNA PROVISIÓN USANDO LOS FLUJOS DE EFECTIVO ESTIMADO PARA LIQUIDAR LA OBLIGACIÓN PRESENTE, SU VALOR EN LIBROS REPRESENTA EL VALOR PRESENTE DE DICHOS FLUJOS DE EFECTIVO. CUANDO SE ESPERA LA RECUPERACIÓN DE UN TERCERO DE ALGUNOS O TODOS LOS BENEFICIOS ECONÓMICOS REQUERIDOS PARA LIQUIDAR UNA PROVISIÓN, SE RECONOCE UNA CUENTA POR COBRAR COMO UN ACTIVO SI ES VIRTUALMENTE CIERTO QUE SE RECIBIRÁ EL DESEMBOLSO Y EL MONTO DE LA CUENTA POR COBRAR PUEDE SER VALUADO CONFIABLEMENTE.
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA
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INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS LA ENTIDAD OBTIENE FINANCIAMIENTOS BAJO DIFERENTES CONDICIONES; CUANDO ESTOS SON A TASA VARIABLE, CON LA FINALIDAD DE REDUCIR SU EXPOSICIÓN A RIESGOS DE VOLATILIDAD EN TASA DE INTERÉS Y CUANDO SON EN MONEDA EXTRANJERA, CON LA FINALIDAD DE REDUCIR SU RIESGO SOBRE FLUCTUACIONES CAMBIARIAS, CONTRATA INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS SWAPS A TASA DE INTERÉS QUE CONVIERTEN SU PERFIL DE PAGOS DE INTERESES, DE TASA VARIABLE A FIJA CONVIRTIENDO LA DEUDA DE MONEDA EXTRANJERA A MONEDA LOCAL. LA NEGOCIACIÓN CON INSTRUMENTOS DERIVADOS SE REALIZA SÓLO CON INSTITUCIONES DE RECONOCIDA SOLVENCIA Y SE HAN ESTABLECIDO LÍMITES PARA CADA INSTITUCIÓN. LA POLÍTICA DE LA ENTIDAD ES NO REALIZAR OPERACIONES CON PROPÓSITOS DE ESPECULACIÓN CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. LA ENTIDAD RECONOCE TODOS LOS ACTIVOS O PASIVOS QUE SURGEN DE LAS OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EN EL BALANCE GENERAL A VALOR RAZONABLE, INDEPENDIENTEMENTE DEL PROPÓSITO DE SU TENENCIA. EL VALOR RAZONABLE SE DETERMINA CON BASE EN PRECIOS DE MERCADOS RECONOCIDOS Y CUANDO NO COTIZAN EN UN MERCADO, SE DETERMINA CON BASE EN TÉCNICAS DE VALUACIÓN ACEPTADAS EN EL ÁMBITO FINANCIERO. CUANDO LOS DERIVADOS SE CONTRATAN CON LA FINALIDAD DE CUBRIR RIESGOS Y CUMPLEN CON TODOS LOS REQUISITOS DE COBERTURA, SE DOCUMENTA SU DESIGNACIÓN AL INICIO DE LA OPERACIÓN DE COBERTURA, DESCRIBIENDO EL OBJETIVO, CARACTERÍSTICAS, RECONOCIMIENTO CONTABLE Y COMO SE LLEVARÁ A CABO LA MEDICIÓN DE LA EFECTIVIDAD, APLICABLES A ESA OPERACIÓN. LOS DERIVADOS DESIGNADOS COMO COBERTURA RECONOCEN LOS CAMBIOS EN VALUACIÓN DE ACUERDO AL TIPO DE COBERTURA DE QUE SE TRATE: (1) CUANDO SON DE VALOR RAZONABLE, LAS FLUCTUACIONES TANTO DEL DERIVADO COMO DE LA PARTIDA CUBIERTA SE VALÚAN A VALOR RAZONABLE Y SE RECONOCEN EN RESULTADOS; (2) CUANDO SON DE FLUJO DE EFECTIVO, LA PORCIÓN EFECTIVA SE RECONOCE TEMPORALMENTE EN LA UTILIDAD INTEGRAL Y SE APLICA A RESULTADOS CUANDO LA PARTIDA CUBIERTA LOS AFECTA; LA PORCIÓN INEFECTIVA SE RECONOCE DE INMEDIATO EN RESULTADOS. LA ENTIDAD SUSPENDE LA CONTABILIDAD DE COBERTURAS CUANDO EL DERIVADO HA VENCIDO, HA SIDO VENDIDO, ES CANCELADO O EJERCIDO, CUANDO EL DERIVADO NO ALCANZA UNA ALTA EFECTIVIDAD PARA COMPENSAR LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE O FLUJOS DE EFECTIVO DE LA PARTIDA CUBIERTA, O CUANDO LA ENTIDAD DECIDE CANCELAR LA DESIGNACIÓN DE COBERTURA. AL SUSPENDER LA CONTABILIDAD DE COBERTURAS; EN EL CASO DE COBERTURAS DE FLUJO DE EFECTIVO, LAS CANTIDADES QUE HAYAN SIDO REGISTRADAS EN EL CAPITAL CONTABLE COMO PARTE DE LA UTILIDAD INTEGRAL, PERMANECEN EN EL CAPITAL HASTA EL MOMENTO EN QUE LOS EFECTOS DE LA TRANSACCIÓN PRONOSTICADA O COMPROMISO EN FIRME AFECTEN LOS RESULTADOS. EN EL CASO DE QUE YA NO SEA PROBABLE QUE EL COMPROMISO EN FIRME O LA TRANSACCIÓN PRONOSTICADA OCURRA, LAS GANANCIAS O LAS PÉRDIDAS QUE FUERON ACUMULADAS EN LA CUENTA DE UTILIDAD INTEGRAL SON RECONOCIDAS INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS. CUANDO LA COBERTURA DE UNA TRANSACCIÓN PRONOSTICADA SE MOSTRÓ SATISFACTORIA Y POSTERIORMENTE NO CUMPLE CON LA PRUEBA DE EFECTIVIDAD, LOS EFECTOS ACUMULADOS EN LA UTILIDAD INTEGRAL EN EL CAPITAL CONTABLE, SE LLEVAN DE MANERA PROPORCIONAL A LOS RESULTADOS, EN LA MEDIDA QUE EL ACTIVO O PASIVO PRONOSTICADO AFECTE LOS RESULTADOS.
R. ACTIVOS FINANCIEROS LOS ACTIVOS FINANCIEROS SE CLASIFICAN EN LAS SIGUIENTES CATEGORÍAS: ACTIVOS FINANCIEROS ‘A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS’ (FVTPL, POR SUS SIGLAS EN INGLÉS), COSTO AMORTIZADO, INVERSIONES ‘CONSERVADAS AL VENCIMIENTO’, ACTIVOS
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA
01
AÑO: PAGINA
2015 13 / 42
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FINANCIEROS ‘DISPONIBLES PARA SU VENTA’ (AFS, POR SUS SIGLAS EN INGLÉS) Y ‘PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR’. LA CLASIFICACIÓN DEPENDE DE LA NATURALEZA Y PROPÓSITO DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS Y SE DETERMINA AL MOMENTO DEL RECONOCIMIENTO INICIAL. TODAS LAS COMPRAS O VENTAS DE ACTIVOS FINANCIEROS REALIZADAS DE FORMA HABITUAL SE RECONOCEN Y ELIMINAN EN BASE A LA FECHA DE NEGOCIACIÓN. LAS COMPRAS O VENTAS REALIZADAS DE FORMA HABITUAL SON AQUELLAS COMPRAS O VENTAS DE ACTIVOS FINANCIEROS QUE REQUIEREN LA ENTREGA DE LOS ACTIVOS DENTRO DEL MARCO DE TIEMPO ESTABLECIDO POR NORMA O COSTUMBRE EN DICHO MERCADO. A LA FECHA LOS ACTIVOS FINANCIEROS QUE TIENE LA ENTIDAD ESTÁN CLASIFICADOS COMO “CUENTAS POR COBRAR”. I). MÉTODO DE LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA EL MÉTODO DE INTERÉS EFECTIVO ES UN MÉTODO PARA CALCULAR EL COSTO AMORTIZADO DE UN INSTRUMENTO FINANCIERO Y DE ASIGNACIÓN DEL INGRESO O COSTO FINANCIERO DURANTE EL PERIODO RELEVANTE. LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA ES LA TASA QUE DESCUENTA LOS INGRESOS FUTUROS DE EFECTIVO ESTIMADOS (INCLUYENDO TODOS LOS HONORARIOS Y PUNTOS BASE PAGADOS O RECIBIDOS QUE FORMAN PARTE INTEGRAL DE LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA, COSTOS DE LA TRANSACCIÓN Y OTRAS PRIMAS O DESCUENTOS) DURANTE LA VIDA ESPERADA DEL INSTRUMENTO DE ACTIVO O PASIVO DEUDA O, CUANDO ES APROPIADO, UN PERIODO MENOR, AL VALOR EN LIBROS NETO AL MOMENTO DEL RECONOCIMIENTO INICIAL. II). CUENTAS POR COBRAR LAS CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR CON PAGOS FIJOS O DETERMINABLES, QUE NO SE NEGOCIAN EN UN MERCADO ACTIVO, SE CLASIFICAN COMO CUENTAS POR COBRAR. LAS CUENTAS POR COBRAR, SALDOS BANCARIOS Y DINERO EN EFECTIVO SE VALÚAN AL COSTO AMORTIZADO USANDO EL MÉTODO DE INTERÉS EFECTIVO, MENOS CUALQUIER DETERIORO. LOS INGRESOS POR INTERESES SE RECONOCEN APLICANDO LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA, EXCEPTO POR LAS CUENTAS POR COBRAR A CORTO PLAZO EN CASO DE QUE EL RECONOCIMIENTO DE INTERESES SEA POCO IMPORTANTE. III). BAJAS DE ACTIVOS FINANCIEROS LA ENTIDAD DA DE BAJA UN ACTIVO FINANCIERO ÚNICAMENTE CUANDO EXPIRAN LOS DERECHOS CONTRACTUALES SOBRE LOS FLUJOS DE EFECTIVO DEL ACTIVO FINANCIERO, Y TRANSFIERE DE MANERA SUSTANCIAL LOS RIESGOS Y BENEFICIOS INHERENTES A LA PROPIEDAD DEL ACTIVO FINANCIERO. EN LA BAJA LIBROS DEL GANANCIA O RESULTADOS
DE UN ACTIVO FINANCIERO EN SU TOTALIDAD, LA DIFERENCIA ENTRE EL VALOR EN ACTIVO Y LA SUMA DE LA CONTRAPRESTACIÓN RECIBIDA Y LA CUENTA POR COBRAR Y LA PÉRDIDA ACUMULADA QUE HAYA SIDO RECONOCIDA EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES Y ACUMULADOS EN EL CAPITAL NETO SE RECONOCEN EN RESULTADO DEL EJERCICIO.
S. PASIVOS FINANCIEROS - LOS PASIVOS FINANCIEROS SE RECONOCEN CUANDO LA ENTIDAD SE CONVIERTE EN UNA PARTE DE LAS DISPOSICIONES CONTRACTUALES DE LOS INSTRUMENTOS. LOS PASIVOS FINANCIEROS SE VALÚAN INICIALMENTE A SU VALOR RAZONABLE. LOS COSTOS DE LA TRANSACCIÓN QUE SON DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A LA ADQUISICIÓN O EMISIÓN DE PASIVOS FINANCIEROS (DISTINTOS DE LOS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS) SE SUMAN O DEDUCEN DEL VALOR RAZONABLE DE LOS PASIVOS FINANCIEROS, EN SU CASO, EN EL RECONOCIMIENTO INICIAL. LOS COSTOS DE TRANSACCIÓN DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A LA ADQUISICIÓN DE PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS SE RECONOCEN INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS. I). CLASIFICACIÓN COMO DEUDA O CAPITAL
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LOS INSTRUMENTOS DE DEUDA SE CLASIFICAN COMO PASIVOS FINANCIEROS DE CONFORMIDAD CON LA SUSTANCIA DEL ACUERDO CONTRACTUAL. II). PASIVOS FINANCIEROS LOS PASIVOS FINANCIEROS SE CLASIFICAN A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS O COMO OTROS PASIVOS FINANCIEROS. III). PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS UN PASIVO FINANCIERO A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS ES UN PASIVO FINANCIERO QUE SE CLASIFICA PARA FINES DE NEGOCIACIÓN O SE DESIGNA A SU VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS. SE CLASIFICAN CON FINES DE NEGOCIACIÓN LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EXCEPTO LOS QUE SON DESIGNADOS Y SON EFECTIVOS COMO COBERTURA. LA ENTIDAD NO TIENE PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS. IV). OTROS PASIVOS FINANCIEROS OTROS PASIVOS FINANCIEROS, (INCLUYENDO LOS PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR PAGAR), SE VALÚAN SUBSECUENTEMENTE AL COSTO AMORTIZADO USANDO EL MÉTODO DE TASA DE INTERÉS EFECTIVA. EL MÉTODO DE TASA DE INTERÉS EFECTIVA ES UN MÉTODO DE CÁLCULO DEL COSTO AMORTIZADO DE UN PASIVO FINANCIERO Y DE ASIGNACIÓN DEL GASTO FINANCIERO A LO LARGO DEL PERÍODO PERTINENTE. LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA ES LA QUE IGUALA EXACTAMENTE LOS FLUJOS DE EFECTIVO POR PAGAR ESTIMADOS A LO LARGO DE LA VIDA ESPERADA DEL INSTRUMENTO FINANCIERO CON EL IMPORTE NETO EN LIBROS DEL PASIVO FINANCIERO. V). BAJA DE PASIVOS FINANCIEROS LA ENTIDAD DA DE BAJA LOS PASIVOS FINANCIEROS SI, Y SÓLO SI, LAS OBLIGACIONES DE LA ENTIDAD SE CUMPLEN, CANCELAN O EXPIRAN. LA DIFERENCIA ENTRE EL VALOR EN LIBROS DEL PASIVO FINANCIERO DADO DE BAJA Y LA CONTRAPRESTACIÓN PAGADA Y POR PAGAR SE RECONOCE EN RESULTADOS. T. UTILIDAD POR ACCIÓN - LA UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA SE CALCULA DIVIDIENDO LA UTILIDAD NETA DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA ENTRE EL PROMEDIO PONDERADO DE ACCIONES ORDINARIAS EN CIRCULACIÓN DURANTE EL EJERCICIO.
4. JUICIOS CONTABLES CRÍTICOS Y FUENTES CLAVE PARA LA ESTIMACIÓN DE INCERTIDUMBRES EN LA APLICACIÓN DE LAS POLÍTICAS CONTABLES DE LA ENTIDAD, LAS CUALES SE DESCRIBEN EN LA NOTA 3, LA ADMINISTRACIÓN DEBE HACER JUICIOS, ESTIMACIONES Y SUPUESTOS SOBRE LOS IMPORTES EN LIBROS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. LAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOS RELATIVOS SE BASAN EN LA EXPERIENCIA Y OTROS FACTORES QUE SE CONSIDERAN PERTINENTES. LOS RESULTADOS REALES PODRÍAN DIFERIR DE ESTAS ESTIMACIONES. LAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOS SUBYACENTES SE REVISAN SOBRE UNA BASE PERIÓDICA. LAS REVISIONES A LAS ESTIMACIONES CONTABLES SE RECONOCEN EN EL PERIODO DE LA REVISIÓN Y PERIODOS FUTUROS SI LA REVISIÓN AFECTA TANTO AL PERIODO ACTUAL COMO A PERIODOS SUBSECUENTES.
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A. JUICIOS ESENCIALES AL APLICAR LAS POLÍTICAS CONTABLES A CONTINUACIÓN SE PRESENTAN JUICIOS ESENCIALES, APARTE DE AQUELLOS QUE INVOLUCRAN LAS ESTIMACIONES, REALIZADOS POR LA ADMINISTRACIÓN DURANTE EL PROCESO DE APLICACIÓN DE LAS POLÍTICAS CONTABLES DE LA ENTIDAD Y QUE TIENEN UN EFECTO SIGNIFICATIVO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS. • LA ENTIDAD TIENE CELEBRADOS CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO, COMO ARRENDATARIO. LOS ACTIVOS DE OPERACIÓN DE TIENDA SE MANTIENEN EN CONTRATOS POR UN PERÍODO DE 7 AÑOS, MIENTRAS QUE LOS EQUIPOS ELECTRÓNICOS SE ARRIENDAN POR 3 AÑOS. AMBOS TIPOS DE ACTIVO CONSIDERAN UNA OPCIÓN DE COMPRA AL TÉRMINO DEL PLAZO A VALORES DE MERCADO Y HAN REUNIDO CARACTERÍSTICAS POR LAS CUALES LA ENTIDAD NO CONSIDERA QUE CUMPLAN CON LA DEFINICIÓN DE ARRENDAMIENTO OPERATIVO. • LA OBLIGACIÓN POR BENEFICIOS DEFINIDOS DE LA ENTIDAD SE DESCUENTA A UNA TASA ESTABLECIDA EN LAS TASAS DE MERCADO DE BONOS CORPORATIVOS DE ALTA CALIDAD AL FINAL DEL PERÍODO QUE SE INFORMA. SE REQUIERE UTILIZAR EL JUICIO PROFESIONAL AL ESTABLECER LOS CRITERIOS PARA LOS BONOS QUE SE DEBEN DE INCLUIR SOBRE LA POBLACIÓN DE LA QUE SE DERIVA LA CURVA DE RENDIMIENTO. LOS CRITERIOS MÁS IMPORTANTES QUE CONSIDERAN PARA LA SELECCIÓN DE LOS BONOS INCLUYEN EL TAMAÑO DE LA EMISIÓN DE LOS BONOS CORPORATIVOS, SU CALIFICACIÓN Y LA IDENTIFICACIÓN DE LOS BONOS ATÍPICOS QUE SE EXCLUYEN. B. FUENTES CLAVE DE INCERTIDUMBRE EN LAS ESTIMACIONES A CONTINUACIÓN SE DISCUTEN LOS SUPUESTOS BÁSICOS RESPECTO AL FUTURO Y OTRAS FUENTES CLAVE DE INCERTIDUMBRE EN LAS ESTIMACIONES AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL CUAL SE INFORMA, QUE TIENEN UN RIESGO SIGNIFICATIVO DE PROVOCAR AJUSTES IMPORTANTES EN LOS VALORES EN LIBROS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS DURANTE EL PRÓXIMO AÑO. • EL CÁLCULO DEL VALOR DE USO PARA REALIZAR LAS PRUEBAS DE DETERIORO REQUIERE QUE LA ENTIDAD; CON BASE EN SU JUICIO, ESTABLEZCA LAS UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO APROPIADAS A SU ENTORNO PARA DETERMINAR LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS DESCONTADOS CON UNA TASA DE DESCUENTO APROPIADA PARA CALCULAR EL VALOR PRESENTE. EL CRÉDITO MERCANTIL SE ASIGNA A CADA UNA DE LAS UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO DE LA ENTIDAD QUE ESPERA OBTENER BENEFICIOS DE CIERTAS SINERGIAS. • EN LA DETERMINACIÓN DEL IMPUESTO DIFERIDO LA ENTIDAD ESTIMA LA PROBABILIDAD DE GENERAR BASE GRAVABLE EN LOS PERÍODOS FUTUROS PARA PODER APROVECHAR LOS ACTIVOS DIFERIDOS GENERADOS POR LAS PÉRDIDAS FISCALES E IMPUESTO AL ACTIVO. LA CONCLUSIÓN ALCANZADA POR LOS PERIODOS PRESENTADOS ES QUE SÍ HABRÁ BASE GRAVABLE Y POR TANTO RECONOCE EN SU MAYORÍA EL ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS DE LAS PÉRDIDAS GENERADAS E IMPUESTO AL ACTIVO. SU IMPACTO ESTÁ EN EL RUBRO DEL ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS Y EL RESULTADO DEL PERIODO. • LA ENTIDAD REALIZA VALUACIONES DE SUS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS QUE SON CONTRATADOS PARA MITIGAR EL RIESGO DE FLUCTUACIONES EN LA TASA DE INTERÉS Y FLUCTUACIONES CAMBIARIAS. • LA ENTIDAD REVISA LA ESTIMACIÓN DE LA VIDA ÚTIL, VALOR RESIDUAL Y MÉTODO DE AMORTIZACIÓN SOBRE SUS INMUEBLES Y EQUIPO AL FINAL DE CADA PERIODO DE REPORTE Y EL EFECTO DE CUALQUIER CAMBIO EN LA ESTIMACIÓN SE RECONOCE DE MANERA PROSPECTIVA. ADICIONALMENTE AL FINAL DE CADA PERIODO SOBRE EL CUAL SE INFORMA, LA ENTIDAD REVISA LOS VALORES EN LIBROS DE SUS ACTIVOS TANGIBLES E INTANGIBLES A FIN DE DETERMINAR SI EXISTE UN INDICATIVO DE QUE ESTOS HAN SUFRIDO ALGUNA PÉRDIDA POR DETERIORO. • LA ENTIDAD REVISA EL VALOR RAZONABLE DE LAS PROPIEDADES DE INVERSIÓN CON BASE EN LA
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PROYECCIÓN DE FLUJOS DE EFECTIVO, APLICANDO UNA TASA DE DESCUENTO APROPIADA. AL FINAL DE CADA PERIODO REALIZA LOS AJUSTES RESPECTIVOS EN LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO. • AL ESTIMAR EL VALOR RAZONABLE DE UN ACTIVO O UN PASIVO, LA ENTIDAD UTILIZA LOS DATOS DE MERCADO OBSERVABLES EN LA MEDIDA EN QUE ESTÉN DISPONIBLES. CUANDO LOS DATOS DE ENTRADA DE NIVEL 1 NO ESTÁN DISPONIBLES, LA ENTIDAD GENERALMENTE CONTRATA UN VALUADOR CALIFICADO INDEPENDIENTE PARA LLEVAR A CABO LA VALUACIÓN, PARA SUS PRINCIPALES ACTIVOS Y PASIVOS.
5. CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR – NETO 31-03-2015 31-12-2014 CLIENTES $ 342,025 $ 617,102 DOCUMENTOS POR COBRAR 11,803 353,828 629,955
12,852
ESTIMACIÓN PARA CUENTAS DE COBRO DUDOSO $ 345,496
(8,332)
(6,390)
$ 623,565
DEUDORES DIVERSOS 74,090 48,234 IMPUESTOS POR ACREDITAR, PRINCIPALMENTE IMPUESTO AL VALOR AGREGADO 1,065,101 1,169,055 IMPUESTOS POR RECUPERAR 711,212 196,987 CUENTA POR COBRAR - PARTES RELACIONADAS 43,341 43,792 OTRAS CUENTAS POR COBRAR
$ 1,893,744 $ 1,458,068
A. CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES LOS SALDOS DE CLIENTES QUE SE REVELAN EN EL CUADRO ANTERIOR SE CLASIFICAN COMO CUENTAS POR COBRAR Y POR LO TANTO SE VALÚAN AL COSTO AMORTIZADO. LAS CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES REVELADAS EN LOS PÁRRAFOS ANTERIORES INCLUYEN LOS MONTOS QUE ESTÁN VENCIDOS AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA (VER ABAJO EL ANÁLISIS DE ANTIGÜEDAD), PARA LA CUAL LA ENTIDAD HA RECONOCIDO UNA ESTIMACIÓN PARA CUENTAS DE COBRO DUDOSO, YA QUE EXISTEN PROBABILIDADES DE QUE EL CLIENTE NO PAGUE. ESTA PROVISIÓN SE REGISTRA EN EL MOMENTO DE SU DETERMINACIÓN Y SE ACTUALIZARÁ EL MONTO DE LA RESERVA COMO MÍNIMO CADA FECHA DE REPORTE. LAS REVELACIONES ADICIONALES REQUERIDAS POR IFRS 7 “INSTRUMENTOS FINANCIEROS: REVELACIONES” PARA LA ESTIMACIÓN DE LA RESERVA DE PARA CUENTAS DE COBRO DUDOSO NO SE INCLUYEN POR CONSIDERARSE POCO IMPORTANTES. LA ANTIGÜEDAD DE LAS CUENTAS POR COBRAR VENCIDAS PERO NO TOTALMENTE INCLUIDAS EN LA RESERVA ES COMO SIGUE: 2014 A 30 DÍAS $ 21,307 31 – 60 DÍAS 17,914 61 – 90 DÍAS 3,997 MÁS DE 90 DÍAS 30,560 TOTAL
$ 73,778
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B. IMPUESTOS POR RECUPERAR 31-03-2015 31-12-2014 IMPUESTO SOBRE LA RENTA E IMPUESTO ESPECIAL A LA TASA ÚNICA IMPUESTO A LOS DEPÓSITOS EN EFECTIVO 493 493 IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (IVA) 506,767
$ 711,212
$ 203,952
$ 4,562
191,932
$ 196,987
6. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
LA ENTIDAD TIENE CELEBRADOS COLLARES DE TASAS DE INTERÉS, CON LA FINALIDAD DE ADMINISTRAR EL RIESGO DE LAS TASAS DE INTERÉS DE LOS PRÉSTAMOS RECIBIDOS, PARA CONTROLAR LA INTEGRACIÓN DE SU DEUDA DE TASAS FIJAS A VARIABLES Y VICEVERSA. EL 3 DE DICIEMBRE DE 2009, LA ENTIDAD CELEBRÓ CUATRO COLLARES DE TASAS DE INTERÉS BAJO ESTE ESQUEMA, A TRAVÉS DE LOS CUALES PAGA O RECIBE IMPORTES CALCULADOS CON BASE A TASAS DE INTERÉS CON UN PISO Y UN TECHO FIJOS, RELACIONADOS A LA TASA TIIE DE 28 DÍAS. AL 31 DE MARZO DE 2015, SE ENCUENTRAN VIGENTES DOS COLLARES, EL PRIMERO, CUYO IMPORTE NOCIONAL ASCIENDE A $1,750 MILLONES DE PESOS EXPIRA EL 4 DE AGOSTO DE 2017 Y EL SEGUNDO, CON UN IMPORTE NOCIONAL DE $782 MILLONES DE PESOS, VENCE EL 28 DE DICIEMBRE DE 2016. EL IMPORTE NOCIONAL Y LAS FECHAS DE VENCIMIENTO DE LOS INSTRUMENTOS DERIVADOS, SE ENCUENTRAN RELACIONADAS CON LOS CRÉDITOS CUBIERTOS. DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DE 2015, POR LOS COLLARES MENCIONADOS ANTERIORMENTE, LA ENTIDAD PAGO UNA TASA DE INTERÉS DE 11.125% Y RECIBIÓ UNA TASA DE INTERÉS DE 3.2976 %. LA DIFERENCIA SE REGISTRÓ EN EL RIF COMPENSANDO EL EFECTO DE LA TASA VARIABLE DEL PRÉSTAMO CUBIERTO. DURANTE EL MES DE MAYO DE 2011 SE CONTRATÓ UN CRÉDITO EN DÓLARES CON VENCIMIENTO AL 16 DE MAYO DE 2016 Y UNA TASA DE INTERÉS FLOTANTE EN DÓLARES, POR LO QUE SE ADQUIRIÓ UN CROSS CURRENCY SWAP PARA CONVERTIR LA TASA FLOTANTE EN PESOS Y PARA CONVERTIR TAMBIÉN EL COMPROMISO DE PAGO EN DÓLARES DEL CAPITAL A PESOS. EL DERIVADO TIENE UN NOCIONAL DE $52 MILLONES DE DÓLARES Y ESTÁ EMPATADO EXACTAMENTE CON LOS VENCIMIENTOS QUE TIENE EL CRÉDITO, POR LO QUE SE CONSIDERA UN INSTRUMENTO DE COBERTURA. EN EL MES DE AGOSTO DE 2011, SE CONTRATÓ UN INTERÉS RATE SWAP, LIGADO AL CONTRATO DE CRÉDITO DE LOS $52 MILLONES DE DÓLARES, CON EL CUAL SE ESTABLECIÓ UNA TASA DE INTERÉS FIJA, MEDIANTE LA CUAL, LA ENTIDAD PAGA UN 6.48% ANUAL FIJO SOBRE EL NOCIONAL, YA CONVERTIDO EN PESOS. ESTE INSTRUMENTO SE ENCUENTRA EMPATADO EXACTAMENTE CON LOS VENCIMIENTOS DEL CRÉDITO QUE ESTÁ CUBRIENDO. EN EL MES DE ABRIL DE 2012 SE CONTRATÓ OTRO CRÉDITO EN DÓLARES CON VENCIMIENTO AL 24 DE ABRIL DE 2017 Y UNA TASA FLOTANTE EN DÓLARES, POR LO QUE LA COMPAÑÍA CONTRATÓ UN CROSS CURRENCY SWAP PARA CONVERTIR LA TASA FLOTANTE EN PESOS Y PARA CONVERTIR TAMBIÉN EL COMPROMISO DE PAGO EN DÓLARES DEL CAPITAL A PESOS. EL DERIVADO TIENE UN NOCIONAL DE $20 MILLONES DE DÓLARES Y TIENE EXACTAMENTE LOS MISMOS VENCIMIENTOS QUE TIENE EL CRÉDITO, POR LO QUE SE CONSIDERA UN INSTRUMENTO DE COBERTURA. DURANTE AGOSTO DE 2012, BODEGA LATINA, CO., SUBSIDIARIA DE LA ENTIDAD, CONTRATÓ UN PRÉSTAMO BANCARIO CON WELLS FARGO POR UN MONTO DE USD$50,000,000 MILLONES CON UN PLAZO DE 5 AÑOS Y AMORTIZACIONES TRIMESTRALES A PARTIR DE MARZO 2013. DEBIDO A QUE EL
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PRÉSTAMO BANCARIO SE CONTRATÓ CON UNA TASA VARIABLE, BODEGA LATINA CO., CONTRATÓ UN INSTRUMENTO DERIVADO SWAP PARA FIJAR LA TASA DE INTERÉS QUE PAGARÁ POR DICHO PRÉSTAMO BANCARIO A PARTIR DE SEPTIEMBRE 2013. EL MONTO NOCIONAL DEL SWAP FUE DE USD$20,875,000 QUE CUBRE EL 50% DEL CRÉDITO VIGENTE AL INICIO DEL PERIODO DE VIGENCIA DEL DERIVADO POR UNA CANTIDAD DE USD$41,750,000. EXISTE UNA DIFERENCIA ENTRE EL MONTO DEL PRÉSTAMO BANCARIO Y EL NOCIONAL PRIMARIO DEL INSTRUMENTO DERIVADO POR USD$8,250,000, QUE CORRESPONDE A LAS AMORTIZACIONES ENTRE MARZO Y SEPTIEMBRE 2013, TODAS ELLAS ANTES DE QUE INICIE EL PLAZO DEL SWAP CONTRATADO. ESTE INSTRUMENTO SE ENCUENTRA EMPATADO EXACTAMENTE CON LOS VENCIMIENTOS DEL CRÉDITO QUE ESTÁ CUBRIENDO, POR LO QUE SE CONSIDERA UN INSTRUMENTO DE COBERTURA. LA ENTIDAD OBTIENE FINANCIAMIENTOS BAJO DIFERENTES CONDICIONES; CUANDO ESTOS SON A TASA VARIABLE, CON LA FINALIDAD DE REDUCIR SU EXPOSICIÓN A RIESGOS DE VOLATILIDAD EN TASA DE INTERÉS Y CUANDO SON EN MONEDA EXTRANJERA, CON LA FINALIDAD DE REDUCIR SU RIEGO SOBRE FLUCTUACIONES CAMBIARIAS, CONTRATA INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS SWAPS A TASA DE INTERÉS QUE CONVIERTEN SU PERFIL DE PAGOS DE INTERESES, DE TASA VARIABLE A FIJA CONVIRTIENDO LA DEUDA EN MONEDA EXTRANJERA A MONEDA LOCAL. LA NEGOCIACIÓN CON INSTRUMENTOS DERIVADOS SE REALIZA SÓLO CON INSTITUCIONES DE RECONOCIDA SOLVENCIA Y SE HAN ESTABLECIDO LÍMITES PARA CADA INSTITUCIÓN. LA POLÍTICA DE LA ENTIDAD ES LA DE NO REALIZAR OPERACIONES CON PROPÓSITOS DE ESPECULACIÓN CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. LA ENTIDAD RECONOCE TODOS LOS ACTIVOS O PASIVOS QUE SURGEN DE LAS OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EN EL BALANCE GENERAL A VALOR RAZONABLE, INDEPENDIENTEMENTE DEL PROPÓSITO DE SU TENENCIA. EL VALOR RAZONABLE SE DETERMINA CON BASE EN PRECIOS DE MERCADOS RECONOCIDOS Y CUANDO NO COTIZAN EN UN MERCADO, SE DETERMINA CON BASE EN TÉCNICAS DE VALUACIÓN ACEPTADAS EN EL ÁMBITO FINANCIERO. CUANDO LOS DERIVADOS SON CONTRATADOS CON LA FINALIDAD DE CUBRIR RIESGOS Y CUMPLEN CON TODOS LOS REQUISITOS DE COBERTURA, SE DOCUMENTA SU DESIGNACIÓN AL INICIO DE LA OPERACIÓN DE COBERTURA, DESCRIBIENDO EL OBJETIVO, CARACTERÍSTICAS, RECONOCIMIENTO CONTABLE Y COMO SE LLEVARÁ A CABO LA MEDICIÓN DE LA EFECTIVIDAD, APLICABLES A ESA OPERACIÓN. LOS DERIVADOS DESIGNADOS COMO COBERTURA RECONOCEN LOS CAMBIOS EN VALUACIÓN DE ACUERDO AL TIPO DE COBERTURA DE QUE SE TRATE: (1) CUANDO SON DE VALOR RAZONABLE, LAS FLUCTUACIONES TANTO DEL DERIVADO COMO DE LA PARTIDA CUBIERTA SE VALÚAN A VALOR RAZONABLE Y SE RECONOCEN EN RESULTADOS; (2) CUANDO SON DE FLUJO DE EFECTIVO, LA PORCIÓN EFECTIVA SE RECONOCE TEMPORALMENTE EN LA UTILIDAD INTEGRAL Y SE APLICA A RESULTADOS CUANDO LA PARTIDA CUBIERTA LOS AFECTA; LA PORCIÓN INEFECTIVA SE RECONOCE DE INMEDIATO EN RESULTADOS; LA ENTIDAD SUSPENDE LA CONTABILIDAD DE COBERTURAS CUANDO EL DERIVADO HA VENCIDO, HA SIDO VENDIDO, ES CANCELADO O EJERCIDO, CUANDO EL DERIVADO NO ALCANZA UNA ALTA EFECTIVIDAD PARA COMPENSAR LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE O FLUJOS DE EFECTIVO DE LA PARTIDA CUBIERTA, O CUANDO LA ENTIDAD DECIDE CANCELAR LA DESIGNACIÓN DE COBERTURA. AL SUSPENDER LA CONTABILIDAD DE COBERTURAS; EN EL CASO DE COBERTURAS DE FLUJO DE EFECTIVO, LAS CANTIDADES QUE HAYAN SIDO REGISTRADAS EN EL CAPITAL CONTABLE COMO PARTE DE LA UTILIDAD INTEGRAL, PERMANECEN EN EL CAPITAL HASTA EL MOMENTO EN QUE LOS EFECTOS DE LA TRANSACCIÓN PRONOSTICADA O COMPROMISO EN FIRME AFECTEN LOS RESULTADOS. EN EL CASO DE QUE YA NO SEA PROBABLE QUE EL COMPROMISO EN FIRME O LA TRANSACCIÓN PRONOSTICADA OCURRA, LAS GANANCIAS O LAS PÉRDIDAS QUE FUERON ACUMULADAS EN LA CUENTA DE UTILIDAD INTEGRAL SON RECONOCIDAS INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS. CUANDO LA COBERTURA DE UNA TRANSACCIÓN PRONOSTICADA SE MOSTRÓ SATISFACTORIA Y POSTERIORMENTE NO CUMPLE CON LA PRUEBA DE EFECTIVIDAD, LOS EFECTOS ACUMULADOS EN LA UTILIDAD INTEGRAL EN EL CAPITAL
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CONTABLE, SE LLEVAN DE MANERA PROPORCIONAL A LOS RESULTADOS, EN LA MEDIDA QUE EL ACTIVO O PASIVO PRONOSTICADO AFECTE LOS RESULTADOS. .
7. INVENTARIOS 31-03-2015 31-12-2014 PRODUCTOS TERMINADOS $ 6,488,230 $ 6,850,869 MATERIA PRIMA 166,331 198,587 PRODUCCIÓN EN PROCESO 12,582 15,040 OTROS 39,944 49,636 6,707,088 7,114,132 RESERVA DE INVENTARIOS (43,398) (89,319) $ 6,663,690
$ 7,024,813
RESERVA AL 1 DE ENERO 2014 $ 84,168 RESERVA CONSTITUIDA EN EL PERIODO 368,494 CANCELACIÓN DE RESERVA EN EL PERIODO RESERVA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 $ 89,319 RESERVA CONSTITUIDA EN EL PERIODO 91,537 CANCELACIÓN DE RESERVA EN EL PERIODO RESERVA AL 31 DE MARZO DE 2015 $
(363,343)
(137,459)
43,398
8. INMUEBLES Y EQUIPO – NETO A. LA CONCILIACIÓN DE INMUEBLES Y EQUIPO ES LA SIGUIENTE: COSTO EDIFICIO EQUIPO DE TIENDA MOBILIARIO Y EQUIPO EQUIPO DE TRANSPORTE CONSTRUCCIÓN EN PROCESO TERRENOS TOTAL
SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 $18,742,834 $7,747,276 $1,762,593 $142,654 $398,195 $5,677,030 $34,470,582 ADQUISICIONES 648,136 384,910 153,088 12,129 755151 12,340 1,965,754 DIFERENCIAS CAMBIARIAS – NETAS 101,498 82,910 1,313 1,140 553 187,414 BAJAS (4,770) (58,368) (18,684) (22,006) - (44,150) (147,978) TRASPASOS 152,868 228,314 27,000 256 (516,447) (10,336) (118,345) SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 $19,640,566 $ 8,385,042 $ 1,925,310 $ 637,452 $5,634,884 $36,357,427 ADQUISICIONES 91,555 64,624 26,864 500 215,670 14,520 413,733 DIFERENCIAS CAMBIARIAS – NETAS 32,255 31,246 811 328 67 - 64,707 BAJAS (69,239) (38,461) (7,370) (6,011) - (64,489) (185,570) TRASPASOS 21,505 11,493 3,930 (39,621) (1,564) SALDO AL 31 DE MARZO DE 2015 $19,716,642 $ 8,453,944 $ 1,949,545 $ 813,568 $5,584,915 $36,648,733
134,173 $
1,129
130,119 $
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DEPRECIACIÓN EDIFICIO EQUIPO DE TIENDA MOBILIARIO Y EQUIPO EQUIPO DE TRANSPORTE
TOTAL
SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 ($3,482,708) ($3,437,425) ($1,454,648) ($95,346) - ($8,470,127) (401,556) (543,003) (171,240) (19,288) - (1,135,087) GASTO POR DEPRECIACIÓN - 58 8 (66) - BAJAS 747 43,991 12,573 12,696 70,007 ($3,883,517) ($3,936,379) ($1,613,307) ($102,004) - - ($9,535,207) SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 GASTO POR DEPRECIACIÓN (104,901) (140,082) (40,023) (3,192) (288,198) TRANSFERENCIAS - - - - - - BAJAS 3,606 10,403 5,228 3,222 - - 22,459
-
SALDO AL 31 DE MARZO DE 2015 ($ 3,984,812) ($ 4,066,058) ($1,648,102) ($ (9,800,946) TOTALES 31 DE DICIEMBRE DE 2014 $ 15,757,049 $ 4,448,663 $ 32,169 $ 637,452 $ 5,634,884 $ 26,822,220 TOTALES 31 DE MARZO DE 2015 $ 15,731,830 $ 28,145 $ 813,568 $ 5,584,915 $
4,387,886 $ 26,847,787
101,974)
312,003 $
301,443 $
B. LAS SIGUIENTES VIDAS ÚTILES SE UTILIZAN EN EL CÁLCULO DE LA DEPRECIACIÓN: AÑOS EDIFICIOS 60 EQUIPO DE TIENDA 12 EN PROMEDIO MOBILIARIO Y EQUIPO 10 EQUIPO DE CÓMPUTO (1) 3 EQUIPO DE TRANSPORTE 4 (1) MOSTRADO DENTRO DEL RUBRO DE MOBILIARIO Y EQUIPO
9. PROPIEDADES DE INVERSIÓN 31-03-2015 31-12-2014 VALOR RAZONABLE DE LAS PROPIEDADES DE INVERSIÓN
SALDOS AL INICIO DEL AÑO $ 5,559,877 $ 5,424,586 ADICIONES DISPOSICIONES TRASPASOS DE INMUEBLES Y EQUIPO PLUSVALÍA NETA SOBRE REVALUACIÓN DE PROPIEDADES
$ 5,559,877 $ 5,559,877
SALDOS AL FINAL DEL AÑO
$ 5,559,877
$ 5,559,877
-
109,350 -
25,941
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TODAS LAS PROPIEDADES DE INVERSIÓN DE LA ENTIDAD SE MANTIENEN LIBRES DE CUALQUIER GRAVAMEN DE TERCEROS. NO HA HABIDO NINGÚN CAMBIO EN LA TÉCNICA DE VALUACIÓN DEL AÑO. LA ESTIMACIÓN DEL VALOR RAZONABLE DE LOS INMUEBLES, CONSIDERÓ EL MAYOR Y MEJOR USO DE LAS PROPIEDADES EN SU USO ACTUAL. LOS DETALLES DE LAS PROPIEDADES DE INVERSIÓN DE LA ENTIDAD Y LA INFORMACIÓN ACERCA DE LA JERARQUÍA DE VALOR RAZONABLE AL 31 DE DICIEMBRE 2014 SE MUESTRAN A CONTINUACIÓN: NIVEL 3 VALOR RAZONABLE DE 2014 CENTROS COMERCIALES UBICADOS EN MÉXICO $ 5,559,877 LA SIGUIENTE INFORMACIÓN ES RELEVANTE PARA LAS PROPIEDADES DE INVERSIÓN CLASIFICADAS CON JERARQUÍA DE NIVEL 3: PROPIEDAD JERARQUÍA DE VALOR RAZONABLE TÉCNICA DE VALUACIÓN ESTIMACIONES NO OBSERVABLES SIGNIFICATIVAS VALOR / RANGO RELACIÓN ESTIMACIÓN NO OBSERVABLES CON EL VALOR RAZONABLE TERRENO Y CONSTRUCCIÓN NIVEL 3 FLUJOS DESCONTADOS TASA DE DESCUENTO LARGO PLAZO 11.07% A MAYOR TASA DE DESCUENTO, MENOR VALOR RAZONABLE UTILIDAD ANTES DE INTERESES, IMPUESTOS, DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN BASADO EN LA RENTA CONTRACTUAL A PRECIO DE MERCADO. A MAYOR UTILIDAD ANTES DE INTERESES, IMPUESTOS, DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN, MAYOR VALOR RAZONABLE. TASAS DE CRECIMIENTO MEXICO: 3.66% A MAYOR TASA DE INFLACIÓN, MAYOR VALOR RAZONABLE. PORCENTAJE DE OCUPACIÓN 92%, DEPENDIENDO DE LA UBICACIÓN. A MAYOR PORCENTAJE DE OCUPACIÓN VALOR RAZONABLE NO HUBO TRANSFERENCIAS ENTRE LOS NIVELES DE LA JERARQUÍA DE VALOR RAZONABLE DURANTE EL AÑO. 10. OTROS ACTIVOS - NETO 31-03-2015 31-12-2014 DEPÓSITOS EN GARANTÍA $ 652,055 $ 643,825 OTRAS CUENTAS POR COBRAR 89,053 OTROS 741,108 732,878 PAGOS ANTICIPADOS 786,390 489,039 DERECHOS Y LICENCIAS OTROS ACTIVOS CIRCULANTES CRÉDITO MERCANTIL (1)
154,499 940,889 944,181
SOFTWARE Y LICENCIAS 1,099,953 1,086,750 AMORTIZACIÓN ACUMULADA DE SOFTWARE Y LICENCIAS OTROS ACTIVOS INTANGIBLES 176,841 165,421
89,053
163,606 652,645 920,093
(923,112)
(921,329)
$ 2,803,019 $ 2,471,037 (1) REPRESENTA EL EXCESO DEL PRECIO PAGADO SOBRE EL VALOR DE MERCADO DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS ASUMIDOS CORRESPONDIENTES A 26 TIENDAS UBICADAS EN EL SUR DE LOS ÁNGELES CALIFORNIA, Y 3 TIENDAS UBICADAS EN BAJA CALIFORNIA SUR, MÉXICO, POR LO QUE SE HAN CONSIDERADO COMO UN ACTIVO INTANGIBLE. EL CRÉDITO MERCANTIL ESTÁ SUJETO A PRUEBAS DE DETERIORO POR LO MENOS ANUALMENTE. AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014 NO
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HUBO INDICIOS DE DETERIORO. 11. CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR A PROVEEDORES EL IMPORTE RECONOCIDO COMO PROVEEDORES ESTÁ SUSTENTADO POR EL DOCUMENTO ORIGEN YA SEA EL MONTO CONTENIDO EN COMPROBANTE O CONTRATO A LA FECHA DEL BALANCE GENERAL, O DEL DESEMBOLSO NECESARIO PARA LIQUIDAR LA OBLIGACIÓN PRESENTE. LA ENTIDAD TIENE IMPLEMENTADAS POLÍTICAS DE MANEJO DE RIESGO FINANCIERO PARA ASEGURAR QUE TODAS LAS CUENTAS POR PAGAR SE PAGUEN DE CONFORMIDAD CON LOS TÉRMINOS CREDITICIOS PRE-ACORDADOS. EL ADEUDO DE LOS PROVEEDORES (INCLUYENDO ADEUDOS CON AFILIADAS RELACIONADOS CON PROVEEDORES) SE REALIZA DE ACUERDO A LOS VENCIMIENTOS CONTRACTUALES ACORDADOS. LA OBLIGACIÓN DE LA ENTIDAD AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014 ESTÁ INTEGRADA POR ADEUDOS, COMO SIGUE: 2014 CORRIENTES $ 2,092,621 A 30 DÍAS 5,058,124 A 60 DÍAS 2,753,008 A 90 DÍAS 1,225,097 MÁS DE 90 DÍAS 574,793 $ 11,703,643 12. OBLIGACIONES POR ARRENDAMIENTOS LA ENTIDAD TIENE CELEBRADOS CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO DE EQUIPOS DE OPERACIÓN DE TIENDA Y EQUIPOS ELECTRÓNICOS CUYO PLAZO ES DE 7.5 Y 3 AÑOS RESPECTIVAMENTE. ADICIONALMENTE, SE TIENE UN CONTRATO POR EL ARRENDAMIENTO FINANCIERO DE EQUIPO DE CÓMPUTO HASTA POR 6 AÑOS. LAS OBLIGACIONES DE LA ENTIDAD POR LOS ARRENDAMIENTOS ESTÁN GARANTIZADAS CON EL TÍTULO DE PROPIEDAD DE LOS BIENES EN CUESTIÓN. A. PASIVOS POR ARRENDAMIENTO FINANCIERO PAGOS MÍNIMOS DEL ARRENDAMIENTO VALOR PRESENTE DE LOS PAGOS MÍNIMOS 31-03-2015 31-12-2014 31-03-2015 31-12-2014 MENOS DE UNO AÑO $ 209,251 $ 228,333 $ 196,382 $ 210,061 ENTRE UNO Y CINCO AÑOS 67,236 96,276 62,926 90,677 MÁS DE CINCO AÑOS 12,866 15,460 12,397 15,027 289,353 340,069 271,704 315,765 MENOS CARGOS DE FINANCIAMIENTO FUTUROS (17,648) (24,304) VALOR PRESENTE DE PAGOS MÍNIMOS DE ARRENDAMIENTO $ 271,704
$ 315,765
-
$ 271,704 $ 315,765
13. PRÉSTAMOS DE INSTITUCIONES FINANCIERAS 31-03-2015 31-12-2014 PAGARÉ A FAVOR DE BBVA BANCOMER, S.A. INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE, QUE PERMITE QUE LA COMPAÑÍA REALICE ADQUISICIONES DE CAPITAL DE TRABAJO, A UNA TASA DE INTERÉS ANUAL DEL 3.69 % CON VENCIMIENTO 1 DE ABRIL DE 2015. $ 350,000 $ -
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PAGARÉ A FAVOR DE BBVA BANCOMER, S.A. INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE, QUE PERMITE QUE LA COMPAÑÍA REALICE ADQUISICIONES DE CAPITAL DE TRABAJO, A UNA TASA DE INTERÉS ANUAL DEL 3.69% CON VENCIMIENTO 8 DE ABRIL 2015. $ 400,000 $ PAGARÉ A FAVOR DE SANTANDER, S.A. QUE PERMITE A LA COMPAÑÍA REALICE ADQUISICIONES DE CAPITAL DE TRABAJO A UNA TASA DE 4.40% CON VENCIMIENTO EL 01 DE ABRIL DE 2015 $ 27,378 $ $
777,378
$
MAS PORCIÓN CIRCULANTE
1,697,155
TOTAL DE PRÉSTAMOS A CORTO PLAZO
$
1,264,926 2,474,533
$
1,264,926
14. CERTIFICADOS BURSATILES
31-03-2015 31-12-2014 CERTIFICADOS BURSÁTILES QUE PERMITEN LA COMPAÑÍA REALICE ADQUISICIONES DE CAPITAL DE TRABAJO A UNA TASA DE 3.17% CON VENCIMIENTO EL 23 DE ABRIL DE 2015 $ 500,000 $ 500,000 -
15. PRÉSTAMOS BANCARIOS A LARGO PLAZO 31-03-2015 31-12-2014 PRÉSTAMO CONTRATADO CON SCOTIABANK, S.A. (SCOTIABAK) CON AVALES OTORGADOS POR DIVERSAS SUBSIDIARIAS SIGNIFICATIVAS A UNA TASA ANUAL TIIE MÁS 0.6 PUNTOS PORCENTUALES, CON UNA DURACIÓN DE 10 AÑOS A PARTIR DE AGOSTO DE 2007 Y PAGO DEL PRINCIPAL A PARTIR DEL 03 DE AGOSTO DE 2015. LA TASA COBRADA AL 31 DE MARZO DE 2015 FUE DEL 3.89% 1,750,000 1,750,000 PRÉSTAMO CON BBVA BANCOMER, S.A. (BBVA), CON AVALES OTORGADOS POR DIVERSAS SUBSIDIARIAS SIGNIFICATIVAS A UNA TASA TIIE MÁS 1.1 PUNTOS PORCENTUALES CON UNA PERÍODO DE GRACIA DE 5 AÑOS EN EL PAGO DEL PRINCIPAL A PARTIR DEL 13 DE SEPTIEMBRE DE 2007. LA TASA COBRADA AL 31 DE MARZO DE 2015 FUE DE 4.39 %A UNA TASA TIIE MÁS 1.1 A 2.5 PUNTOS PORCENTUALES. LA TASA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 FUE DE 4.41%. 1,117,500 1,230,000 PRÉSTAMO CON BANK OF AMERICA, S.A. CON AVAL OTORGADO POR TIENDAS CHEDRAUI, S.A. DE C.V. A UNA TASA LIBOR MÁS 1.32 PUNTOS PORCENTUALES CON PRIMERA AMORTIZACIÓN A PARTIR DEL 16 DE MAYO DEL 2013. LA TASA COBRADA AL 31 DE MARZO DE 2015 FUE DEL 6.48 %. 337,722 328,001 CRÉDITO CONTRATADO POR BODEGA LATINA CO CON WELLS FARGON BANK POR UN IMPORTE DE US$50,000 A UNA TASA DE 2.75%, CON UN PERIODO DE GRACIA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 PARA EL PAGO PRINCIPAL. 560,978 646,201 PRÉSTAMO CON BANK OF AMERICA, S.A. CON AVAL OTORGADO POR TIENDAS CHEDRAUI, S.A. DE C.V. A UNA TASA LIBOR MÁS 1.5 PUNTOS PORCENTUALES CON PRIMERA AMORTIZACIÓN A PARTIR DEL 24 DE ABRIL DEL 2014. LA TASA COBRADA AL 31 DE MARZO DE 2015 FUE DEL 4.48 %. 216,489 210,257 PASIVO A LARGO PLAZO 3,982,688
4,164,459
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MENOS - PORCIÓN CIRCULANTE $ 2,285,533
1,697,155
1,264,926
$ 2,899,533
AL 31 DE MARZO DE 2015 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014, LA ENTIDAD CUMPLIÓ CON LAS OBLIGACIONES ESTABLECIDAS EN CADA UNO DE LOS CONTRATOS. VENCIMIENTO DE LA PORCIÓN A LARGO PLAZO DE ESTE PASIVO AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE 2014 SON: 31-03-2015
31-12-2014
2016 2,069,033 2017 830,500
1,842,625 442,908 2,285,533
2,899,533
16. BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS A. PLANES DE CONTRIBUCIÓN DEFINIDA LA ENTIDAD POR LEY REALIZA PAGOS EQUIVALENTES AL 2% DEL SALARIO INTEGRADO DE SUS TRABAJADORES (TOPADO) AL PLAN DE CONTRIBUCIÓN DEFINIDA POR CONCEPTO SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO ESTABLECIDO POR LEY. EL GASTO POR ESTE CONCEPTO FUE DE $12,593 AL 31 DE MARZO DE 2015 Y $47,132 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014. B. PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS LA ENTIDAD TIENE UN PLAN DE PENSIONES CON BENEFICIOS DEFINIDOS QUE CUBRE A TODOS LOS EMPLEADOS QUE CUMPLAN 65 Y 60 AÑOS DE EDAD DE CONFORMIDAD CON EL PLAN DEFINIDO POR LA ENTIDAD. ESTE PLAN CUBRE TAMBIÉN PRIMAS DE ANTIGÜEDAD, QUE CONSISTEN EN UN PAGO ÚNICO DE 12 DÍAS POR CADA AÑO TRABAJADO CON BASE AL ÚLTIMO SUELDO, LIMITADO AL DOBLE DEL SALARIO MÍNIMO ESTABLECIDO POR LEY. EL PASIVO RELATIVO Y EL COSTO ANUAL DE BENEFICIOS SE CALCULAN POR ACTUARIO INDEPENDIENTE CONFORME A LAS BASES DEFINIDAS EN LOS PLANES, UTILIZANDO EL MÉTODO DE CRÉDITO UNITARIO PROYECTADO. LOS PLANES EXPONEN A LA ENTIDAD A RIESGOS ACTUARIALES COMO: RIESGO DE INVERSIÓN, DE TIPO DE INTERÉS, DE LONGEVIDAD Y DE SALARIO. RIESGO DE INVERSIÓN EL VALOR PRESENTE DEL PLAN DE LA OBLIGACIÓN POR BENEFICIOS DEFINIDOS SE CALCULA UTILIZANDO UNA TASA DE DESCUENTO QUE SE DETERMINA EN FUNCIÓN DE LOS RENDIMIENTOS DE LOS BONOS CORPORATIVOS DE ALTA CALIDAD; SI EL RETORNO DE LOS ACTIVOS DEL PLAN ESTÁ POR DEBAJO DE ESTA TASA, SE ORIGINARA UN DÉFICIT EN EL PLAN. ACTUALMENTE, EL PLAN CUENTA CON UNA INVERSIÓN RELATIVAMENTE EQUILIBRADA EN VALORES DE RENTA VARIABLE, INSTRUMENTOS DE DEUDA E INMUEBLES. RIESGO DE TASA DE INTERÉS UNA DISMINUCIÓN EN LA TASA DE INTERÉS DE LOS BONOS AUMENTARÁ EL PASIVO DEL PLAN, SIN EMBARGO, ESTÉ SE COMPENSARÁ PARCIALMENTE POR EL INCREMENTO EN EL RETORNO DE LAS INVERSIONES DE DEUDA DEL PLAN.
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA
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RIESGO DE LONGEVIDAD EL VALOR PRESENTE DE LAS OBLIGACIONES POR BENEFICIOS DEFINIDOS SE CALCULA EN FUNCIÓN DE LA MEJOR ESTIMACIÓN DE LA MORTALIDAD DE LOS PARTICIPANTES DEL PLAN, TANTO DURANTE COMO DESPUÉS DE SU EMPLEO. UN AUMENTO DE LA ESPERANZA DE VIDA DE LOS PARTICIPANTES DEL PLAN AUMENTARÁ LA OBLIGACIÓN DEL PLAN. RIESGO SALARIAL EL VALOR PRESENTE DE LAS OBLIGACIONES POR BENEFICIOS DEFINIDOS SE CALCULA EN BASE A LOS SALARIOS FUTUROS DE LOS PARTICIPANTES DEL PLAN. POR LO TANTO, UN AUMENTO EN EL SALARIO DE LOS PARTICIPANTES DEL PLAN AUMENTARÁ LA OBLIGACIÓN DEL PLAN. NO HAY OTROS BENEFICIOS POST-RETIRO QUE SE PROPORCIONAN A ESTOS EMPLEADOS. EL VALOR PRESENTE DE LA OBLIGACIÓN POR BENEFICIOS DEFINIDOS Y EL COSTO LABORAL DEL SERVICIO ACTUAL Y EL COSTO DE SERVICIOS PASADOS FUERON CALCULADOS UTILIZANDO EL MÉTODO DE CRÉDITO UNITARIO PROYECTADO.
LOS SUPUESTOS PRINCIPALES USADOS PARA PROPÓSITOS DE LAS VALUACIONES ACTUARIALES SON LAS SIGUIENTES: C. LAS TASAS NOMINALES UTILIZADAS EN LOS CÁLCULOS ACTUARIALES SON: 2014 % DESCUENTO DE LAS OBLIGACIONES POR BENEFICIOS PROYECTADOS A SU VALOR PRESENTE 8.50% INCREMENTO SALARIAL 4.50% INCREMENTO AL SALARIO MÍNIMO DE LEY 3.50% LAS PARTIDAS PENDIENTES DE AMORTIZAR SE APLICAN EN EL EJERCICIO. D. LOS IMPORTES RECONOCIDOS EN LOS RESULTADOS DE ESTOS PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS, SON: 2014 COSTO DEL SERVICIO: COSTO LABORAL DEL SERVICIO ACTUAL $ 41,346 GASTOS POR INTERÉS NETO 26,086 $ 67,432 REMEDICIÓN DEL PASIVO POR BENEFICIOS DEFINIDOS NETO: PÉRDIDAS / (GANANCIAS) ACTUARIALES QUE SURGEN DE LOS CAMBIOS EN SUPUESTOS FINANCIEROS $ (3,579) PÉRDIDAS / (GANANCIAS) ACTUARIALES QUE SURGEN DE AJUSTES PASADOS 22,506 TOTAL $ 18,927 LA REMEDICIÓN DEL PASIVO POR BENEFICIOS DEFINIDOS NETO SE INCLUYE EN LOS OTROS RESULTADOS INTEGRALES. E. LOS VALORES PRESENTES DE ESTAS OBLIGACIONES Y LAS TASAS UTILIZADAS PARA SU CÁLCULO
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA
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SON: 2014 OBLIGACIÓN POR BENEFICIOS DEFINIDOS $ 366,335 PASIVO BODEGA LATINA CO.
26,373
PASIVO NETO PROYECTADO $ 392,708 F. CAMBIOS EN EL VALOR PRESENTE DE LA OBLIGACIÓN POR BENEFICIOS DEFINIDOS: 2014 VALOR COSTO PAGOS COSTO
PRESENTE DE LA OBLIGACIÓN POR BENEFICIOS DEFINIDOS AL 1 DE ENERO LABORAL DEL SERVICIO ACTUAL 67,432 REALIZADOS CONTRA LA RESERVA (34,393) RECONOCIDO VÍA UTILIDAD INTEGRAL 18,927
$ 340,742
VALOR PRESENTE DE LA OBLIGACIÓN POR BENEFICIOS DEFINIDOS AL 31 DE DICIEMBRE
$ 392,708
LA ENTIDAD UTILIZÓ LOS SERVICIOS DE PROFESIONALES INDEPENDIENTES PARA LA MEDICIÓN DEL VALOR PRESENTE DE LAS OBLIGACIONES POR PRESTACIONES DEFINIDAS Y EL VALOR DE MERCADO DE LOS ACTIVOS DONDE SE MATERIALIZA EL PLAN DE PENSIONES, FALLECIMIENTO POR INVALIDEZ Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD CORRESPONDIENTE. LOS CONSULTORES FUERON DESIGNADOS PARA ESTA LABOR, EMITIENDO SU INFORME BAJO LOS LINEAMIENTOS ESTABLECIDOS EN LAS IFRS’S. LOS AJUSTES A SUPUESTOS ACTUARIALES, INCLUYENDO LA VARIACIÓN EN LA TASA DE DESCUENTO PARA VALUAR LOS BENEFICIOS A EMPLEADOS, HAN SIDO RECONOCIDOS EN LA UTILIDAD INTEGRAL DIRECTAMENTE EN EL CAPITAL CONTABLE SIN AFECTAR EL RESULTADO DEL EJERCICIO. LAS HIPÓTESIS ACTUARIALES SIGNIFICATIVAS PARA LA DETERMINACIÓN DE LA OBLIGACIÓN DEFINIDA SON LA TASA DE DESCUENTO, EL INCREMENTO SALARIAL ESPERADO Y LA MORTALIDAD. LOS ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD QUE A CONTINUACIÓN SE PRESENTAN SE DETERMINARON EN BASE A LOS CAMBIOS RAZONABLEMENTE POSIBLES DE LOS RESPECTIVOS SUPUESTOS OCURRIDOS AL FINAL DEL PERÍODO QUE SE INFORMA, MIENTRAS TODAS LAS DEMÁS HIPÓTESIS SE MANTIENEN CONSTANTES. SI LA TASA DE DESCUENTO ES DE 100 PUNTOS BASE MÁS BAJA, LA OBLIGACIÓN POR BENEFICIO DEFINIDO AUMENTARÍA EN $33,847. SI EL INCREMENTO EN EL SALARIO PREVISTO DISMINUYE EN 1 %, LA OBLIGACIÓN POR BENEFICIO DEFINIDO DISMINUIRÁ EN $26,436. SI LA ESPERANZA DE VIDA AUMENTA EN UN AÑO, TANTO PARA HOMBRES Y MUJERES, LA OBLIGACIÓN DE BENEFICIO DEFINIDO SE INCREMENTARÍA EN $1,420. EL ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD QUE SE PRESENTÓ ANTERIORMENTE PUEDE NO SER REPRESENTATIVO DE LA VARIACIÓN REAL DE LA OBLIGACIÓN POR BENEFICIO DEFINIDO, YA QUE ES POCO PROBABLE QUE EL CAMBIO EN LAS HIPÓTESIS SE PRODUCIRÍA EN FORMA AISLADA DE UNO A OTRA YA QUE ALGUNOS DE LOS SUPUESTOS QUE SE PUEDE CORRELACIONAR. POR OTRA PARTE, AL PRESENTAR EL ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD ANTERIOR, EL VALOR PRESENTE DE LAS OBLIGACIONES POR PRESTACIONES DEFINIDAS SE CALCULA UTILIZANDO EL MÉTODO DE CRÉDITO UNITARIO PROYECTADO A FINALES DEL PERÍODO DEL QUE SE REPORTA, EL CUAL ES EL MISMO QUE
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA
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EL QUE SE APLICÓ EN EL CÁLCULO DEL PASIVO ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA.
POR OBLIGACIONES DEFINIDAS RECONOCIDAS EN EL
17. ADQUISICIÓN DE PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA • EN AGOSTO DE 2014 SE REALIZÓ LA ADQUISICIÓN DE PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA DE BODEGA LATINA CO. POR 10,000 ACCIONES A UN VALOR DE $3,094. LA ADQUISICIÓN RESULTÓ EN UN EXCESO AL VALOR CONTABLE POR $2,568. 18. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A. ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE CAPITAL LA ENTIDAD ADMINISTRA SU CAPITAL PARA ASEGURAR QUE LAS ENTIDADES QUE LA INTEGRAN ESTARÁN EN CAPACIDAD DE CONTINUAR COMO NEGOCIO EN MARCHA MIENTRAS QUE MAXIMIZAN EL RENDIMIENTO A SUS ACCIONISTAS A TRAVÉS DE LA OPTIMIZACIÓN DE LOS SALDOS DE DEUDA Y CAPITAL. LA ESTRATEGIA GENERAL DE LA ENTIDAD NO HA SIDO MODIFICADA EN COMPARACIÓN CON 2014. LA ADMINISTRACIÓN DE LA ENTIDAD REVISA LA ESTRUCTURA DE CAPITAL CUANDO PRESENTA SUS PROYECCIONES FINANCIERAS COMO PARTE DEL PLAN DE NEGOCIO AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y ACCIONISTAS DE LA ENTIDAD. COMO PARTE DE ESTA REVISIÓN EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN CONSIDERA EL COSTO DE CAPITAL Y SUS RIESGOS ASOCIADOS. LA ENTIDAD ESTÁ CONSTITUIDA COMO UNA S.A.B. DE C.V. EN TÉRMINOS DE LA LEY MEXICANA DE VALORES Y, DE CONFORMIDAD A LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES MERCANTILES, EL CAPITAL MÍNIMO FIJO ES DE $183,436. LA ESTRUCTURA DE CAPITAL DE LA ENTIDAD CONSISTE EN LA DEUDA NETA (LOS PRÉSTAMOS COMO SE DETALLA EN LA NOTAS 13,14 Y 15 COMPENSADOS POR SALDOS DE EFECTIVO Y BANCOS) Y EL CAPITAL DE LA ENTIDAD (COMPUESTO POR CAPITAL SOCIAL EMITIDO, RESERVAS Y UTILIDADES ACUMULADAS COMO SE REVELA EN LA NOTA 20). LA ENTIDAD NO ESTÁ SUJETA A REQUERIMIENTO ALGUNO IMPUESTO EXTERNAMENTE PARA LA ADMINISTRACIÓN DE SU CAPITAL. EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE LA ENTIDAD REVISA LA ESTRUCTURA DE CAPITAL DE LA ENTIDAD SOBRE UNA BASE TRIMESTRAL. COMO PARTE DE ESTA REVISIÓN, CONSIDERA EL COSTO DEL CAPITAL Y LOS RIESGOS ASOCIADOS CON CADA CLASE DE CAPITAL.
1. ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO EL ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO DEL PERÍODO SOBRE EL QUE SE INFORMA ES EL SIGUIENTE: 31-03-2015 31-12-2014 DEUDA (I) $ 5,260,066 $ 4,164,459 EFECTIVO 428,498 793,162 DEUDA NETA $ 4,831,568
$ 3,371,297
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA (II) $ 23,637,421 $ 23,129,291 ÍNDICE DE DEUDA NETA A CAPITAL CONTABLE
20.4%
14.6%
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA
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2015 28 / 42
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(I) LA DEUDA SE DEFINE COMO PRÉSTAMOS CON INSTITUCIONES BANCARIAS A LARGO Y CORTO PLAZO, COMO SE DESCRIBE EN LA NOTA 13,14 Y 15. (II) EL CAPITAL CONTABLE INCLUYE EL CAPITAL APORTADO, LAS UTILIDADES RETENIDAS Y LAS OTRAS PARTIDAS DE UTILIDAD INTEGRAL. B. CATEGORÍAS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS 31-03-2015 31-12-2014 ACTIVOS FINANCIEROS EFECTIVO $ 428,498 $ 793,162 PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR: CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR – NETO 1,850,403 1,414,276 CUENTAS POR COBRAR A PARTES RELACIONADAS 43,341 TOTAL CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR 1,893,744 1,458,068 CUENTAS POR COBRAR A LARGO PLAZO 89,053 89,053
43,792
PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO: CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR A PROVEEDORES $ 9,588,468 $ 11,703,642 PRÉSTAMOS DE INSTITUCIONES FINANCIERAS 777,378 PASIVOS BURSATILES 500,000 PORCIÓN CIRCULANTE DEL PASIVO A LARGO PLAZO 1,697,155 1,264,926 PRÉSTAMO BANCARIO A LARGO PLAZO 2,285,533 2,899,533 OBLIGACIONES RELACIONADAS CON DERECHOS DE COBRO FIDEICOMITIDOS 873,546 A VALOR RAZONABLE: INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 87,316 135,972 OBLIGACIONES POR ARRENDAMIENTOS 271,704 315,765
-
885,523
C. OBJETIVOS DE LA ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO FINANCIERO LAS ACTIVIDADES QUE REALIZA LA ENTIDAD LA EXPONEN A UNA DIVERSIDAD DE RIESGOS FINANCIEROS QUE INCLUYEN: EL RIESGO DE MERCADO (QUE INCLUYE EL RIESGO CAMBIARIO, EL DE LAS TASAS DE INTERÉS Y EL DE PRECIOS, TALES COMO EL DE INVERSIÓN EN TÍTULOS ACCIONARIOS Y EL DE FUTUROS DE PRECIOS DE BIENES GENÉRICOS) EL RIESGO CREDITICIO Y EL RIESGO DE LIQUIDEZ. LA ENTIDAD BUSCA MINIMIZAR LOS EFECTOS NEGATIVOS POTENCIALES DE ESTOS RIESGOS EN SU DESEMPEÑO FINANCIERO A TRAVÉS DE UN PROGRAMA GENERAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS. LA ENTIDAD UTILIZA INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y NO DERIVADOS PARA CUBRIR ALGUNAS EXPOSICIONES A LOS RIESGOS FINANCIEROS ALOJADOS EN EL BALANCE GENERAL (ACTIVOS Y PASIVOS RECONOCIDOS), ASÍ COMO FUERA DE ÉSTE (COMPROMISOS EN FIRME Y TRANSACCIONES PRONOSTICADAS ALTAMENTE PROBABLES DE OCURRIR). LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS Y EL USO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y NO DERIVADOS SE RIGEN POR LAS POLÍTICAS DE LA ENTIDAD APROBADAS POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y SE LLEVA CABO A TRAVÉS DE UN DEPARTAMENTO DE TESORERÍA. LA ENTIDAD IDENTIFICA, EVALÚA Y CUBRE LOS RIESGOS FINANCIEROS EN COOPERACIÓN CON SUS SUBSIDIARIAS. EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN HA APROBADO POLÍTICAS GENERALES ESCRITAS CON RESPECTO A LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS, ASÍ COMO LAS POLÍTICAS Y LÍMITES ASOCIADOS A OTROS RIESGOS ESPECÍFICOS LOS LINEAMIENTOS EN MATERIA DE PÉRDIDAS PERMISIBLES, CUANDO EL USO DE CIERTOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS ES APROBADO, CUANDO PUEDEN SER DESIGNADOS O NO CALIFICAN CON FINES DE COBERTURA, SINO CON FINES DE NEGOCIACIÓN, COMO ES EN EL CASO DE CIERTOS SWAPS DE TASA Y/O DE DIVISA QUE HAN SIDO CONTRATADOS. EL
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA
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CUMPLIMIENTO DE LAS POLÍTICAS ESTABLECIDAS POR LA ADMINISTRACIÓN DE LA ENTIDAD Y LOS LÍMITES DE EXPOSICIÓN SON REVISADOS DE FORMA CONTINUA. D. RIESGO DE MERCADO LAS ACTIVIDADES DE LA ENTIDAD LA EXPONEN PRINCIPALMENTE A RIESGOS FINANCIEROS DE TIPO DE CAMBIO Y TASAS DE INTERÉS. E. ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO CAMBIARIO LA ENTIDAD REALIZA TRANSACCIONES DENOMINADAS EN MONEDA EXTRANJERA; EN CONSECUENCIA SE GENERAN EXPOSICIONES A FLUCTUACIONES EN EL TIPO DE CAMBIO. LAS EXPOSICIONES EN EL TIPO DE CAMBIO SON MANEJADAS DENTRO DE LOS PARÁMETROS DE LAS POLÍTICAS APROBADAS UTILIZANDO CONTRATOS FORWARD DE MONEDA EXTRANJERA. LOS VALORES EN LIBROS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA DIFERENTES A SU MONEDA FUNCIONAL AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA SON LOS SIGUIENTES: 31-03-2015 31-12-2014 ACTIVOS $ 92,560 $ 100,143 PASIVOS (196,685) (206,746) PASIVO NETO EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES $ (104,125)
$ (106,603)
TIPO DE CAMBIO AL FINAL DEL EJERCICIO ($ POR 1 DÓLAR) 15.26 14.74 - APROXIMADAMENTE 1.58% ENTIDAD EN 2014.
DE LOS INVENTARIOS DE MERCANCÍA FUERON IMPORTADOS POR LA
- LAS OPERACIONES EN MILES DE DÓLARES ESTADOUNIDENSES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014, INCLUYEN COMPRAS DE IMPORTACIÓN POR $61,455.
- ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DE MONEDA EXTRANJERA LA ENTIDAD SE ENCUENTRA PRINCIPALMENTE EXPUESTA AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE. EL SIGUIENTE ANÁLISIS DETALLA LA SENSIBILIDAD DE LA ENTIDAD A UN INCREMENTO Y/O DECREMENTO DEL 10% EN LA PARIDAD CAMBIARIA DEL PESO CONTRA EL DÓLAR ESTADOUNIDENSE. DICHA FLUCTUACIÓN REPRESENTA LA EVALUACIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE EL POSIBLE CAMBIO RAZONABLE EN EL TIPO DE CAMBIO. EL ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD INCLUYE ÚNICAMENTE LA POSICIÓN MONETARIA AL CIERRE DEL PERIODO ELIMINANDO EL PASIVO POR 36.5 MILLONES DE DÓLARES ESTADOUNIDENSES CUYA FLUCTUACIÓN SE ENCUENTRA CUBIERTA CON UN INSTRUMENTO FINANCIERO. EL ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD INCLUYE PRÉSTAMOS EXTERNOS ASÍ COMO PRÉSTAMOS DE LAS OPERACIONES EXTRANJERAS DENTRO DE LA ENTIDAD DONDE LA DENOMINACIÓN DEL PRÉSTAMO SE ENCUENTRA EN UNA DIVISA DISTINTA A LA MONEDA DEL PRESTAMISTA O DEL PRESTATARIO, INDEPENDIENTEMENTE DE LA ELIMINACIÓN DE SALDOS INTERCOMPAÑÍAS EN CONSOLIDACIÓN. CUANDO EL PESO SE APRECIA EN 10% CONTRA EL DÓLAR, RESULTARÍA EN UN INCREMENTO EN LOS RESULTADOS Y EN EL CAPITAL CONTABLE. CUANDO EL PESO SE DEPRECIA RESULTARÍA EN UN DECREMENTO EN LOS RESULTADOS Y EN EL CAPITAL CONTABLE.
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA
01
AÑO: PAGINA
2015 30 / 42
CONSOLIDADO Impresión Final
LA VARIACIÓN EN LA PARIDAD CAMBIARIA ARROJARÍA UN AJUSTE DE $103,118 Y $103,237 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 2015 Y AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014. EL ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD PUEDE NO SER REPRESENTATIVO DEL RIESGO CAMBIARIO DURANTE EL PERÍODO DEBIDO A VARIACIONES EN LA POSICIÓN NETA DENOMINADA EN MONEDA EXTRANJERA. F. ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE TASAS DE INTERÉS LA ENTIDAD SE ENCUENTRA EXPUESTA A RIESGOS EN TASAS DE INTERÉS DEBIDO A QUE OBTIENE PRÉSTAMOS A TASAS DE INTERÉS TANTO FIJAS COMO VARIABLES. EL RIESGO ES MANEJADO POR LA ENTIDAD MANTENIENDO UNA COMBINACIÓN APROPIADA ENTRE LOS PRÉSTAMOS A TASA FIJA Y A TASA VARIABLE, Y POR EL USO DE COLLARES DE TASA DE INTERÉS. LAS ACTIVIDADES DE COBERTURA SE EVALÚAN REGULARMENTE PARA QUE SE ALINEEN CON LAS TASAS DE INTERÉS Y EL APETITO DE RIESGO DEFINIDO; ASEGURANDO QUE SE APLIQUEN LAS ESTRATEGIAS DE COBERTURA MÁS RENTABLES. LAS EXPOSICIONES DE LA ENTIDAD A LAS TASAS DE INTERÉS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS SE DETALLAN EN LA SIGUIENTE SECCIÓN DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE LIQUIDEZ DE ESTA NOTA. - ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD PARA LAS TASAS DE INTERÉS LOS SIGUIENTES ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD HAN SIDO DETERMINADOS CON BASE EN LA EXPOSICIÓN A LAS TASAS DE INTERÉS TANTO PARA LOS INSTRUMENTOS DERIVADOS COMO PARA LOS NO DERIVADOS AL FINAL DEL PERÍODO SOBRE EL QUE SE INFORMA. PARA LOS PASIVOS A TASA VARIABLE, SE PREPARA UN ANÁLISIS SUPONIENDO QUE EL IMPORTE DEL PASIVO ES VIGENTE AL CIERRE DEL PERÍODO. SE UTILIZA UN INCREMENTO O DECREMENTO DE 10% SOBRE LA TASA PROMEDIO ANUAL, LO CUAL REPRESENTA LA EVALUACIÓN DE LA GERENCIA SOBRE EL POSIBLE CAMBIO RAZONABLE EN LAS TASAS DE INTERÉS. SI LAS TASAS DE INTERÉS HUBIERAN ESTADO 10% POR ENCIMA/POR DEBAJO Y TODAS LAS OTRAS VARIABLES PERMANECEN CONSTANTES, EL RESULTADO Y CAPITAL CONTABLE HUBIERA VARIADO EN $6,944 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014. EL ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD PUEDE NO SER REPRESENTATIVO DEL RIESGO DE TASA DE INTERÉS DURANTE EL PERIODO DEBIDO A VARIACIONES EN LOS SALDOS DE LA DEUDA. G. ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO EL RIESGO DE CRÉDITO SE REFIERE AL RIESGO DE QUE LAS CONTRAPARTES INCUMPLAN SUS OBLIGACIONES CONTRACTUALES RESULTANDO EN UNA PÉRDIDA PARA LA ENTIDAD. EL PRINCIPAL RIESGO DE CRÉDITO SURGE DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES, DE LAS CUENTAS POR COBRAR Y DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. LA ENTIDAD TIENE COMO POLÍTICA ÚNICAMENTE LLEVAR A CABO TRANSACCIONES CON INSTITUCIONES DE RECONOCIDA REPUTACIÓN Y ALTA CALIDAD CREDITICIA, MINIMIZANDO DE ESTA FORMA LA EXPOSICIÓN A RIESGOS DERIVADOS DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES Y DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. RESPECTO A LAS CUENTAS POR COBRAR LA ENTIDAD TIENE POLÍTICAS DE CRÉDITO Y COBRANZA QUE INCLUYEN LA REVISIÓN PERIÓDICA Y EL ESTABLECIMIENTO DE RESERVAS DE ACUERDO A DICHAS POLÍTICAS. LA NOTA 5 MUESTRA EL DETALLE DE LAS CUENTAS POR COBRAR. LA EXPOSICIÓN MÁXIMA AL RIESGO DE CRÉDITO AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014 ASCIENDE A $342,025 Y $617,102, RESPECTIVAMENTE. H. ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ LA ENTIDAD ADMINISTRA EL RIESGO DE LIQUIDEZ MANTENIENDO BANCARIOS, MEDIANTE LA VIGILANCIA CONTINUA DE FLUJOS DE LOS VENCIMIENTOS DE LA DEUDA A LARGO PLAZO SE PRESENTAN REALIZA CORRIDAS FINANCIERAS PARA ESTIMAR SUS FLUJOS DE
RESERVAS ADECUADAS Y CRÉDITOS EFECTIVO PROYECTADOS Y REALES. EN LA NOTA 15. LA ENTIDAD EFECTIVO DE MANERA TRIMESTRAL.
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA
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LAS SIGUIENTES TABLAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014, DETALLAN EL VENCIMIENTO CONTRACTUAL RESTANTE DE LA ENTIDAD PARA SUS PASIVOS FINANCIEROS NO DERIVADOS CON PERÍODOS DE PAGO ACORDADOS. LAS TABLAS HAN SIDO DISEÑADAS CON BASE EN LOS FLUJOS DE EFECTIVO NO DESCONTADOS DE LOS PASIVOS FINANCIEROS CON BASE EN LA FECHA MÁS RECIENTE EN LA CUAL LA ENTIDAD DEBERÁ HACER PAGOS, EN CONSECUENCIA, INCLUYEN TANTO LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE CAPITAL E INTERESES, EN LOS CASOS QUE APLIQUE. EN LA MEDIDA EN QUE LOS INTERESES SEAN A TASA VARIABLE, EL IMPORTE NO DESCONTADO SE DERIVA DE LAS CURVAS EN LA TASA DE INTERÉS AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA. EL VENCIMIENTO CONTRACTUAL SE BASA EN LA FECHA MÍNIMA EN LA CUAL LA ENTIDAD DEBERÁ HACER EL PAGO: 2014 MENOS DE 1 AÑO MÁS DE 1 AÑO Y MENOS DE 5 MÁS DE 5 AÑOS TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO (INCLUYE PORCIÓN CIRCULANTE) $ 523,212 $ 3,231,933 $ - $ 3,755,145 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR A PROVEEDORES 11,876,752 11,876,752 OBLIGACIONES RELACIONADAS CON DERECHOS DE COBRO FIDEICOMITIDOS 41,398 356,692 256,862 654,952 OBLIGACIONES POR ARRENDAMIENTOS 228,333 96,276 15,460 340,069 TOTAL $ 12,669,695
$ 3,684,901
$ 272,322
$ 16,626,918
LAS SIGUIENTES TABLAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 DETALLAN EL ANÁLISIS DE LIQUIDEZ DE LA ENTIDAD DE SUS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. LA TABLA HA SIDO DISEÑADA CON BASE EN LOS FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ENTRADA Y SALIDA CONTRACTUALES NO DESCONTADOS QUE SE LIQUIDAN SOBRE UNA BASE NETA, Y LOS FLUJOS DE EFECTIVO BRUTOS DE ENTRADA Y SALIDA NO DESCONTADOS DE ESOS DERIVADOS QUE REQUIEREN UNA LIQUIDACIÓN BRUTA. CUANDO EL IMPORTE A PAGAR O COBRAR NO ES FIJO, EL IMPORTE QUE SE REVELA SE DETERMINÓ CON REFERENCIA A LAS TASAS DE INTERÉS PROYECTADAS COMO LO ILUSTRAN LAS CURVAS DE RENDIMIENTO AL FINAL DEL PERÍODO SOBRE EL QUE SE INFORMA. 2014 MENOS DE 1 AÑO MÁS DE 1 AÑO Y MENOS DE 5 TOTAL INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS $ 147,230 $ 110,680 $ 257,910
I. VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS - VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS REGISTRADOS AL COSTO AMORTIZADO EXCEPTO POR LO QUE SE DETALLA EN LA SIGUIENTE TABLA, LA ADMINISTRACIÓN CONSIDERA QUE LOS VALORES EN LIBROS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS RECONOCIDOS AL COSTO AMORTIZADO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS, SE APROXIMA A SU VALOR RAZONABLE. 31-03-2015 31-12-2014 ACTIVOS FINANCIEROS CUENTAS POR COBRAR A LARGO PLAZO $ 89,053 $ 89,053 CUENTAS POR COBRAR A PARTES RELACIONADAS 43,792 43,792 PASIVOS FINANCIEROS PRÉSTAMOS DE INSTITUCIONES FINANCIERAS $ 777,378 $ CRÉDITOS BURSÁTILES 500,000 PORCIÓN CIRCULANTE DEL PASIVO A LARGO PLAZO 1,697,155 1,264,926
-
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA
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PRÉSTAMO BANCARIO A LARGO PLAZO 2,285,533
2,899,533
- TÉCNICAS DE VALUACIÓN Y SUPUESTOS APLICADOS PARA PROPÓSITOS DE DETERMINAR EL VALOR RAZONABLE EL VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS SE DETERMINA DE LA SIGUIENTE FORMA: EL VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS DERIVADOS SE CALCULA UTILIZANDO PRECIOS COTIZADOS. CUANDO DICHOS PRECIOS NO ESTÁN DISPONIBLES, SE REALIZA UN ANÁLISIS DEL FLUJO DE EFECTIVO DESCONTADO UTILIZANDO LA CURVA DE RENDIMIENTO APLICABLE POR EL PLAZO DE LOS INSTRUMENTOS DERIVADOS NO OPCIONALES Y LOS MODELOS DE DETERMINACIÓN DE PRECIOS PARA LOS INSTRUMENTOS DERIVADOS OPCIONALES. LOS COLLARES DE TASAS DE INTERÉS SE VALÚAN AL VALOR PRESENTE DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS ESTIMADOS Y DESCONTADOS CON BASE EN LAS CURVAS DE RENDIMIENTO APLICABLES DERIVADOS DE LAS TASAS DE INTERÉS COTIZADAS. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014: TIPO DE DERIVADO, VALOR O CONTRATO MONTO NOCIONAL VARIABLE DE REFERENCIA VALOR RAZONABLE MONTO DE VENCIMIENTO POR AÑO COLATERAL COLLAR DE TASA TIIE $1,750,000 TIIE DE 28 DÍAS $199,927 $350,000 - 2015, $700,000 2016 Y $700,000 EN 2017 NO HAY COLATERAL MIENTRAS NO SE REBASE LA LÍNEA DE CRÉDITO O "THRESHOLD" POR 27 MILLONES DE DÓLARES ESTADOUNIDENSES COLLAR DE TASA TIIE $241,326 TIIE DE 28 DÍAS 23,396 $40,630 EN 2014, $57,136 EN 2015, $162,825 EN 2016 Y $32,532 2017 NO HAY COLATERAL MIENTRAS NO SE REBASE LA LÍNEA DE CRÉDITO O "THRESHOLD" POR 27 MILLONES DE DÓLARES ESTADOUNIDENSES CROSS CURRENCY SWAP $260,074 LIBOR + 1.32 PUNTOS, DE TIIE + 1.04 PUNTOS (69,474) $194,279 EN 2015 Y $97,141 EN 2016 NO HAY COLATERAL MIENTRAS NO SE REBASE LA LÍNEA DE CRÉDITO O "THRESHOLD" POR 27 MILLONES DE DÓLARES ESTADOUNIDENSES TIPO DE DERIVADO, VALOR O CONTRATO MONTO NOCIONAL VARIABLE DE REFERENCIA VALOR RAZONABLE MONTO DE VENCIMIENTO POR AÑO COLATERAL CROSS CURRENCY SWAP $188,000 LIBOR + 1.50 PUNTOS, DE TIIE + 1.18 PUNTOS (18,601) $74,723 EN 2015, $74,723 EN 2016 Y $37,361 NO HAY COLATERAL MIENTRAS NO SE REBASE LA LÍNEA DE CRÉDITO O "THRESHOLD" POR 27 MILLONES DE DÓLARES ESTADOUNIDENSES INTERÉS RATE SWAP $433,457 TASA FIJA AL 6.48% 724 $173,383 EN 2015 Y $86,691 EN 2016 NO HAY COLATERAL MIENTRAS NO SE REBASE LA LÍNEA DE CRÉDITO O "THRESHOLD" POR 27 MILLONES DE DÓLARES ESTADOUNIDENSES TOTAL
$135,972
19. OBLIGACIONES RELACIONADAS CON DERECHOS DE COBRO FIDEICOMITIDOS LA ENTIDAD EN CONJUNTO CON 6 SUBSIDIARIAS DEL GRUPO (FIDEICOMITENTES) CONSTITUYERON UN FIDEICOMISO NO EMPRESARIAL CON SUPERVISIÓN Y MANTENIMIENTO DE INMUEBLES, S.A. DE C.V. (SUPERMANT); EN EL QUE SE DESIGNÓ A UNA INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE COMO FIDUCIARIA INSTRUIDA POR SUPERMANT A CELEBRAR UN CRÉDITO CON OTRA INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE Y ADQUIRIR UN CRÉDITO, A TRAVÉS DE LA SUSCRIPCIÓN DEL CONTRATO DE CESIÓN DE LOS FIDEICOMITENTES, LAS CUENTAS POR COBRAR, LOS DERECHOS AL COBRO EXISTENTES Y FUTUROS DE CIERTOS CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO, PUBLICIDAD Y ESTACIONAMIENTO. EL CONTRATO DE FIDEICOMISO REQUIERE MANTENER UNA RESERVA DE EFECTIVO, MISMA QUE SERÁ RECUPERADA EN EL MOMENTO EN QUE DICHO CONTRATO SE DÉ POR CONCLUIDO. DICHA RESERVA SE
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA
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2015 33 / 42
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PRESENTA EN EL ACTIVO NO CIRCULANTE COMO CUENTA POR COBRAR A LARGO PLAZO. DE ACUERDO AL CONTRATO DE FIDEICOMISO, CONFORME SE VAYAN REALIZANDO LOS DERECHOS DE COBRO, LOS RECURSOS OBTENIDOS SE UTILIZAN PARA CUBRIR LAS EROGACIONES PROPIAS DEL FIDEICOMISO COMO SON; PRINCIPALMENTE, LOS HONORARIOS AL ADMINISTRADOR, IMPUESTOS GENERADOS, COMISIONES E INTERESES POR LA DEUDA CONVENIDA; Y LA AMORTIZACIÓN SOBRE LOS DERECHOS CEDIDOS, EL REMANENTE SE DEVUELVE A LA ENTIDAD. EN CASO DE QUE DICHO REMANENTE NO LOGRE CUBRIR EL PAGO MÍNIMO DE LA DEUDA, EL DIFERENCIAL SE OBTIENE DE LA RESERVA DE EFECTIVO MENCIONADA EN EL PÁRRAFO ANTERIOR, LA CUAL DEBERÁ RESARCIRSE CON LA REALIZACIÓN DE LOS DERECHOS DE COBRO FUTUROS; SI LAS RESERVAS FUERAN INSUFICIENTES, LOS FIDEICOMITENTES PODRÁN; PERO SIN OBLIGACIÓN A HACERLO, CEDER Y APORTAR A FAVOR DEL FIDUCIARIO DERECHOS AL COBRO ELEGIBLES QUE PERMITAN RESTABLECER DICHA OMISIÓN. AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014 LA ENTIDAD TENÍA REGISTRADOS DERECHOS DE COBRO POR $873,546 Y $885,523, RESPECTIVAMENTE, Y UNA CUENTA POR COBRAR A LARGO PLAZO POR $89,053 EN AMBOS PERIODOS. EL INGRESO SE RECONOCE EN LOS RESULTADOS DE CADA EJERCICIO EN FUNCIÓN DE LA PROPORCIÓN EN QUE DICHOS DERECHO DE COBRO SE DEVENGUEN O MATERIALICEN. 20. CAPITAL CONTABLE A. EL CAPITAL SOCIAL AL 31 DE MARZO DEL 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014 , ESTÁ INTEGRADO POR 963,917,211 ACCIONES ORDINARIAS SIN EXPRESIÓN DE VALOR NOMINAL. LAS ACCIONES DE CAPITAL FIJO NO TIENEN DERECHO DE RETIRO Y EL CAPITAL VARIABLE NO PODRÁ EXCEDER DE DIEZ VECES EL CAPITAL FIJO. B. EN ASAMBLEA ORDINARIA DE ACCIONISTAS CELEBRADA EL 9 DE ABRIL DE 2013, SE APROBÓ EL PAGO DE DIVIDENDOS EN EFECTIVO A LOS ACCIONISTAS DE LA SOCIEDAD POR LA CANTIDAD DE $ 0.25 (VEINTE Y CINCO CENTAVOS) POR CADA ACCIÓN LIBERADA Y EN CIRCULACIÓN DE LA SOCIEDAD EN LA FECHA DE PAGO DEL DIVIDENDO. EL PAGO SE REALIZÓ CONTRA LA CUENTA DE UTILIDAD FISCAL NETA DE LA ENTIDAD, A TRAVÉS DEL S.D. INDEVAL, S.A. DE C.V., INSTITUCIÓN PARA EL DEPÓSITO DE VALORES, EL MONTO DEL DIVIDENDO PAGADO FUE DE $240,015. C. EN ASAMBLEA ORDINARIA DE ACCIONISTAS CELEBRADA EL 16 DE DICIEMBRE DE 2013, SE APROBÓ EL PAGO DE DIVIDENDOS EN EFECTIVO A LOS ACCIONISTAS DE LA SOCIEDAD POR LA CANTIDAD DE $ 0.2402 (CERO PESOS DOS CUATRO CERO DOS CENTAVOS) POR CADA ACCIÓN LIBERADA Y EN CIRCULACIÓN DE LA SOCIEDAD EN LA FECHA DE PAGO DEL DIVIDENDO. EL PAGO SE REALIZÓ CONTRA LA CUENTA DE UTILIDAD FISCAL NETA DE LA ENTIDAD, A TRAVÉS DEL S.D. INDEVAL, S.A. DE C.V., INSTITUCIÓN PARA EL DEPÓSITO DE VALORES, EL MONTO DEL DIVIDENDO PAGADO FUE DE $231,536. D. LAS UTILIDADES RETENIDAS INCLUYEN LA RESERVA LEGAL. DE ACUERDO CON LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES MERCANTILES, DE LAS UTILIDADES NETAS DEL EJERCICIO DEBE SEPARARSE UN 5% COMO MÍNIMO PARA FORMAR LA RESERVA LEGAL, HASTA QUE SU IMPORTE ASCIENDA AL 20% DEL CAPITAL SOCIAL A VALOR NOMINAL. LA RESERVA LEGAL PUEDE CAPITALIZARSE, PERO NO DEBE REPARTIRSE A MENOS QUE SE DISUELVA LA SOCIEDAD, Y DEBE SER RECONSTITUIDA CUANDO DISMINUYA POR CUALQUIER MOTIVO. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013, SU IMPORTE A VALOR NOMINAL ASCIENDE A $36,687. E. LA DISTRIBUCIÓN DEL CAPITAL CONTABLE, EXCEPTO POR LOS IMPORTES ACTUALIZADOS DEL CAPITAL SOCIAL APORTADO Y DE LAS UTILIDADES RETENIDAS FISCALES, CAUSARÁ EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA A CARGO DE LA ENTIDAD A LA TASA VIGENTE AL MOMENTO DE LA DISTRIBUCIÓN. EL IMPUESTO QUE SE PAGUE POR DICHA DISTRIBUCIÓN, SE PODRÁ ACREDITAR CONTRA EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA DEL EJERCICIO EN EL QUE SE PAGUE EL IMPUESTO SOBRE DIVIDENDOS Y EN LOS DOS EJERCICIOS INMEDIATOS SIGUIENTES, CONTRA EL IMPUESTO DEL EJERCICIO Y LOS PAGOS
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PROVISIONALES DE LOS MISMOS. F. LOS SALDOS DE LAS CUENTAS FISCALES DEL CAPITAL CONTABLE AL 31 DE DICIEMBRE, SON: 2014 CUENTA DE CAPITAL DE APORTACIÓN $ 174,879 CUENTA DE UTILIDAD FISCAL NETA (CUFIN) 951,347 TOTAL $ 1,126,226 G. ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE CAPITAL LA ENTIDAD ADMINISTRA SU CAPITAL PARA ASEGURAR QUE CONTINUARÁ COMO NEGOCIO EN MARCHA, MIENTRAS MAXIMIZA EL RENDIMIENTO A SUS ACCIONISTAS A TRAVÉS DE LA OPTIMIZACIÓN DE SU ESTRUCTURA DE CAPITAL. LA ADMINISTRACIÓN DE LA ENTIDAD REVISA LA ESTRUCTURA DE CAPITAL CUANDO PRESENTA SUS PROYECCIONES FINANCIERAS COMO PARTE DEL PLAN DE NEGOCIO AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y ACCIONISTAS DE LA ENTIDAD. COMO PARTE DE ESTA REVISIÓN EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN CONSIDERA EL COSTO DE CAPITAL Y SUS RIESGOS ASOCIADOS. LA ENTIDAD ESTÁ CONSTITUIDA COMO UNA S.A.B. DE C.V. EN TÉRMINOS DE LA LEY MEXICANA DE VALORES Y, DE CONFORMIDAD A LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES MERCANTILES, EL CAPITAL MÍNIMO FIJO ES DE $183,436. H. EN 2010, LA ENTIDAD FIRMÓ UN ACUERDO CON LOS ACCIONISTAS MINORITARIOS DE SU SUBSIDIARIA BODEGA LATINA CO., PARA REALIZAR LA COMPRA DE SUS ACCIONES HASTA ADQUIRIR LA TOTALIDAD DE LAS MISMAS, INICIANDO EN EL EJERCICIO 2010 POR UN MONTO DE 14 MILLONES DÓLARES ESTADOUNIDENSES Y A PARTIR DE 2012 OFRECER UN MONTO DE 10 MILLONES DÓLARES ESTADOUNIDENSES. EL CONVENIO NO OBLIGA A LA VENTA DE LAS ACCIONES Y SÓLO CONSTITUYE UN OFRECIMIENTO DE COMPRA. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 LA SUBSIDIARIA BODEGA LATINA CO. HA REDUCIDO SU CAPITAL EN 492,333 ACCIONES, LO QUE GENERÓ UNA REDUCCIÓN EN LA PRIMA EN COLOCACIÓN DE ACCIONES DE 101,322 POR EL SOBRECOSTO PAGADO SOBRE DICHAS ACCIONES.
21. OTRAS PARTIDAS DE UTILIDAD INTEGRAL 31-03-2015 31-12-2014 EFECTOS DE CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS $ 213,325 $ 172,473 EFECTO POR EL RECONOCIMIENTO DE LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS (138,158) (153,298) CAMBIOS EN SUPUESTOS ACTUARIALES (28,964) (28,964) $ 46,203 $ (9,789) A. EFECTOS DE CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS 31-03-2015 31-12-2014 SALDO AL INICIO DE AÑO $ 172,473 $ 48,482 DIFERENCIAS EN TIPO DE CAMBIO POR CONVERSIÓN DE LOS ACTIVOS NETOS DE OPERACIONES
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EXTRANJERAS
40,852
123,991
SALDO AL FINAL DEL AÑO
$ 213,325
$ 172,473
B. EFECTO POR EL RECONOCIMIENTO DE LA
VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
31-03-2015 31-12-2014 SALDO AL INICIO DE AÑO $ (153,298) $ (213,430) GANANCIA NETA POR REVALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 15,139 78,172 IMPUESTOS A LA UTILIDAD RELATIVOS A LA REVALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS - (18,040) SALDO AL FINAL DEL AÑO
$ (138,159) $ (153,298)
22. UTILIDADES ACUMULADAS 31-03-2015 31-12-2014 UTILIDADES ACUMULADAS $
19,267,088
$ 18,807,561
31-03-2015 31-12-2014 SALDOS INICIALES $ 18,807,548 $ 17,146,035 GANANCIA NETA ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA ENTIDAD 459,540 1,708,710 COMPRA DE ACCIONES PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA - (47,197) SALDOS AL FINAL DEL AÑO $ 19,267,088 $ 18,807,548 23. PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA 31-03-2015 31-12-2014 SALDOS AL INICIO DEL AÑO $ 239,848 $ 244,769 PARTICIPACIÓN EN LA UTILIDAD INTEGRAL 13,978 53,741 ADQUISICIÓN DE PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA 7,217 (58,662) SALDOS AL FINAL DEL AÑO $ 261,043 $ 239,848
24. UTILIDAD POR ACCIÓN 31-03-2015 31-12-2014 PESOS POR ACCIÓN PESOS POR ACCIÓN UTILIDAD BÁSICA Y DILUIDA POR ACCIÓN
$ 1.82 $ 1.77
LA UTILIDAD Y EL NÚMERO PROMEDIO PONDERADO DE ACCIONES ORDINARIAS UTILIZADAS EN EL CÁLCULO DE LA UTILIDAD BÁSICA Y DILUIDA POR ACCIÓN SON LAS SIGUIENTES: 31-03-2015 31-12-2014 RESULTADO DEL AÑO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA CONTROLADORA (*) $ 1,749,872 $ 1,708,709
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NÚMERO PROMEDIO PONDERADO DE ACCIONES ORDINARIAS PARA DETERMINAR LA UTILIDAD BÁSICA Y DILUIDA POR ACCIÓN (TODAS LAS MEDICIONES) 963,917,211 963,917,211 (*) INFORMACIÓN ÚLTIMOS 12 MESES 25. OPERACIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS A. LAS OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS EFECTUADAS EN EL CURSO NORMAL DE SUS OPERACIONES, FUERON COMO SIGUE: 31-03-2015 31-12-2014 INGRESOS POR INTERESES $ 219 $ 887 INGRESOS POR ARRENDAMIENTO 94 586 INGRESOS ADMINISTRATIVOS 2,015 11,135 INGRESOS PORTAL FINANCIERO 1,500 7,173 GASTOS POR ARRENDAMIENTO (808) (3,137) GASTOS DE MANTENIMIENTO (26,854) (106,543) GASTOS POR INTERÉS (235) (240) B. LOS SALDOS POR COBRAR CON PARTES RELACIONADAS SON: 31-03-2015 31-12-2014 OPERADORA DE INMOBILIARIAS DEL SURESTE, S. A. DE C. V. $ 37,623 $ 37,732 HÍPICO COAPEXPAN, S. A. DE C. V. 2,842 2,848 SUPERVISIÓN Y MANTENIMIENTO DE INMUEBLES, S. A. DE C. V. 1,624 1,760 OTRAS 1,252 1,452 $ 43,341 $ 43,792 C. LA COMPENSACIÓN A LA ADMINISTRACIÓN Y OTROS MIEMBROS CLAVE DE LA ADMINISTRACIÓN DURANTE EL AÑO FUE LA SIGUIENTE: 2014 COMPENSACIONES DIRECTAS $ 119,058 COMPENSACIONES VARIABLES 79,690 $ 198,748 LA COMPENSACIÓN DE LOS DIRECTORES Y EJECUTIVOS CLAVE ES DETERMINADA POR EL COMITÉ DE AUDITORÍA Y PRÁCTICAS SOCIETARIAS CON BASE EN EL RENDIMIENTO DE LOS INDIVIDUOS Y LAS TENDENCIAS DEL MERCADO.
26. CONTRATOS DE ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS LA ENTIDAD TIENE CELEBRADOS CONTRATOS DE ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS POR INMUEBLES Y EQUIPOS DE OPERACIÓN. ALGUNOS DE ESTOS CONTRATOS REQUIEREN QUE LA PORCIÓN FIJA DE RENTA SE REVISE ANUALMENTE, ESPERANDO QUE LOS CONTRATOS QUE EXPIREN SEAN RENOVADOS O REEMPLAZADOS POR ACUERDOS SIMILARES. A. LA ENTIDAD COMO ARRENDATARIO CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO
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2015 37 / 42
CONSOLIDADO Impresión Final
LOS ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS SE RELACIONAN CON ARRENDAMIENTOS DE TERRENOS Y CONSTRUCCIONES CUYOS PERÍODOS DE ARRENDAMIENTO SON DE HASTA 30 AÑOS, CON POSIBILIDAD DE RENOVACIONES HASTA POR 15 AÑOS ADICIONALES. TODOS LOS CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO OPERATIVOS CONTIENEN CLÁUSULAS PARA AJUSTE DE RENTAS POR INFLACIÓN Y EXISTE UN COMPONENTE DE ARRENDAMIENTO VARIABLE SOBRE LOS INGRESOS QUE GENERAN. ADICIONALMENTE SE MANTIENEN RENTAS POR EQUIPO DE TRANSPORTE CON VENCIMIENTO DE 3 AÑOS Y DE UN EQUIPO AÉREO POR 12 AÑOS. LA ENTIDAD NO TIENE LA OBLIGACIÓN DE COMPRAR LOS INMUEBLES Y EQUIPOS ARRENDADOS A LA FECHA DE EXPIRACIÓN DE LOS PERÍODOS DE ARRENDAMIENTO PERO TIENE UN DERECHO DE PREFERENCIA SOBRE POSIBLES OFERTAS QUE EL ARRENDADOR EXPONGA. LA ENTIDAD HA RECONOCIDO COMO GASTOS POR ARRENDAMIENTO $236,956 MARZO DE 2015 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014, RESPECTIVAMENTE.
Y $687,512
AL 31 DE
COMPROMISOS DE ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS NO CANCELABLES 2014 1 AÑO O MENOS $ 851,566 MÁS DE 1 A 5 AÑOS 2,963,022 MÁS DE 5 AÑOS 3,623,535 $ 7,438,123
B. LA ENTIDAD COMO ARRENDADOR CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO LOS ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS SON RELATIVOS A LAS PROPIEDADES DE INVERSIÓN POSEÍDOS POR LA ENTIDAD CON PLAZOS DE ARRENDAMIENTO DESDE 1 A 20 AÑOS, CON UNA OPCIÓN DE EXTENDERLO POR HASTA 20 AÑOS ADICIONALES. TODOS LOS CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO OPERATIVO CONTIENEN CLÁUSULAS DE REVISIÓN DE RENTAS DE MERCADO EN CASO DE QUE EL ARRENDATARIO EJERZA SU OPCIÓN DE RENOVAR E INCREMENTOS ANUALES POR AJUSTE DE INFLACIÓN. EL ARRENDATARIO NO TIENE OPCIÓN DE COMPRAR LA PROPIEDAD A LA FECHA DE EXPIRACIÓN DEL PERIODO DE ARRENDAMIENTO. LOS INGRESOS POR RENTA DE PROPIEDADES OBTENIDOS POR LA ENTIDAD DE SUS PROPIEDADES DE INVERSIÓN, LAS CUALES SON TODAS ARRENDADAS BAJO ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS, ASCENDIERON A $159,851 Y 628,036 AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, RESPECTIVAMENTE. LOS GASTOS OPERATIVOS RELACIONADOS CON LA GENERACIÓN DE INGRESOS POR ARRENDAMIENTOS DE LAS PROPIEDADES DE INVERSIÓN ASCIENDEN A $46,678 Y $187,689 AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DEL 2014, RESPECTIVAMENTE. - LA ENTIDAD POSEE LOS SIGUIENTES DERECHOS POR COBRAR BAJO CONTRATOS NO CANCELABLES: 2014 1 AÑO O MENOS $ 511,077 MÁS DE 1 A 5 AÑOS 735,053 MÁS DE 5 AÑOS 233,784
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TRIMESTRE:
CHDRAUI
GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA
01
AÑO: PAGINA
2015 38 / 42
CONSOLIDADO Impresión Final
$ 1,479,914 27. COSTO FINANCIERO DURANTE 2014, EL MONTO INVERTIDO EN LA ADQUISICIÓN DE ACTIVOS CALIFICABLES ASCENDIÓ A $1,068,906 Y EL COSTO FINANCIERO CAPITALIZADO ASCENDIÓ A $29,829. LA CAPITALIZACIÓN DEL COSTO FINANCIERO SE DETERMINÓ UTILIZANDO UNA TASA PROMEDIO ANUALIZADA DE 3.87% EN 2014.
28. IMPUESTO A LA UTILIDAD
ISR - CONFORME A LA NUEVA LEY DE ISR DE 2014 (LEY 2014) LA TASA FUE 30% PARA 2014 Y CONTINUARÁ AL 30% PARA LOS AÑOS POSTERIORES. LA ENTIDAD CAUSÓ ISR EN FORMA CONSOLIDADA HASTA 2013 CON SUS SUBSIDIARIAS MEXICANAS. DEBIDO A QUE SE ABROGÓ LA LEY DE ISR VIGENTE HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, SE ELIMINÓ EL RÉGIMEN DE CONSOLIDACIÓN FISCAL, POR LO TANTO LA ENTIDAD Y SUS SUBSIDIARIAS TIENEN LA OBLIGACIÓN DEL PAGO DEL IMPUESTO DIFERIDO DETERMINADO A ESA FECHA DURANTE LOS SIGUIENTES CINCO EJERCICIOS A PARTIR DE 2014, COMO SE MUESTRA MÁS ADELANTE. DE CONFORMIDAD CON EL INCISO D) DE LA FRACCIÓN XV DEL ARTÍCULO NOVENO TRANSITORIO DE LA LEY 2014, Y DEBIDO A QUE LA ENTIDAD AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 TUVO EL CARÁCTER DE CONTROLADORA Y A ESA FECHA SE ENCONTRABA SUJETA AL ESQUEMA DE PAGOS CONTENIDO EN LA FRACCIÓN VI DEL ARTÍCULO CUARTO DE LAS DISPOSICIONES TRANSITORIAS DE LA LEY DEL ISR PUBLICADAS EN EL DIARIO OFICIAL DE LA FEDERACIÓN EL 7 DE DICIEMBRE DE 2009, O EL ARTÍCULO 70-A DE LA LEY DEL ISR 2013 QUE SE ABROGÓ, DEBERÁ CONTINUAR ENTERANDO EL IMPUESTO QUE DIFIRIÓ CON MOTIVO DE LA CONSOLIDACIÓN FISCAL EN LOS EJERCICIOS 2007 Y ANTERIORES CONFORME A LAS DISPOSICIONES CITADAS, HASTA CONCLUIR SU PAGO. IETU - A PARTIR DE 2014 SE ABROGÓ EL IETU, POR LO TANTO, HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 SE CAUSÓ ESTE IMPUESTO, TANTO PARA LOS INGRESOS COMO LAS DEDUCCIONES Y CIERTOS CRÉDITOS FISCALES CON BASE EN FLUJOS DE EFECTIVO DE CADA EJERCICIO. LA TASA FUE 17.5%. DEBIDO A LA ABROGACIÓN DEL IETU, LA ENTIDAD CANCELÓ EN 2013 EL EFECTO DIFERIDO DEL IETU EN LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO. ADICIONALMENTE, A DIFERENCIA DEL ISR, EL IETU HASTA 2013 SE CAUSÓ EN FORMA INDIVIDUAL POR LA CONTROLADORA Y SUS SUBSIDIARIAS. A PARTIR DE 2008, SE ABROGÓ LA LEY DEL IMPAC, PERMITIENDO BAJO CIERTAS CIRCUNSTANCIAS, LA RECUPERACIÓN DE ESTE IMPUESTO PAGADO EN LOS DIEZ EJERCICIOS INMEDIATOS ANTERIORES A AQUÉL EN QUE POR PRIMERA VEZ SE PAGUE ISR, EN LOS TÉRMINOS DE LAS DISPOSICIONES FISCALES. A. LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR EL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE SE INTEGRAN COMO SIGUE: 2014 ISR GASTO: CAUSADO $ 315,393 DIFERIDO 476,536 $ 791,929 B. LA CONCILIACIÓN DE LA TASA LEGAL DEL ISR Y LA TASA EFECTIVA EXPRESADAS COMO UN PORCENTAJE DE LA UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD AL 31 DE DICIEMBRE ES: 2014
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TRIMESTRE:
CHDRAUI
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01
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA
AÑO: PAGINA
2015 39 / 42
CONSOLIDADO Impresión Final
TASA LEGAL 30% EFECTOS DE LA INFLACIÓN (10%) NO DEDUCIBLES 6% OTRAS PARTIDAS 5% EFECTO POR CAMBIO EN TASAS TASA EFECTIVA
-
31%
C. LOS PRINCIPALES CONCEPTOS QUE ORIGINAN EL SALDO DEL PASIVO POR ISR DIFERIDO, SON: 2014 ISR DIFERIDO ACTIVO: EFECTO DE PÉRDIDAS FISCALES POR AMORTIZAR $ 3,967,410 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS DE COBRO DUDOSO 5,311 PASIVOS ACUMULADOS 633,451 INVENTARIO FISCAL DE 2004 PENDIENTE DE ACUMULAR
-
ISR DIFERIDO ACTIVO 4,606,172 ISR DIFERIDO PASIVO: OTROS ACTIVOS (312,196) INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS INMUEBLES Y EQUIPO (3,049,043) ISR DIFERIDO PASIVO (3,387,316)
(26,077)
IMPUESTO AL ACTIVO PAGADO POR RECUPERAR TOTAL ACTIVO
102,351
$ 1,321,207
D. EL PASIVO DE ISR AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 RELATIVO A LOS EFECTOS POR DESCONSOLIDACIÓN FISCAL SE PAGARÁN EN LOS SIGUIENTES AÑOS: AÑO IMPORTE 2015 $ 1,064,847 2016 884,561 2017 663,421 2018 663,421 $ 3,276,250 LOS PAGOS DIFERIDOS A LOS CUALES SE HACEN REFERENCIA EN EL PÁRRAFO ANTERIOR, DEBERÁN SER ACTUALIZADOS EN CADA EJERCICIO, INICIANDO A PARTIR DE MAYO DE 2014 CON BASE A LAS DISPOSICIONES FISCALES VIGENTES. LOS BENEFICIOS DE LAS PÉRDIDAS FISCALES ACTUALIZADAS PENDIENTES DE AMORTIZAR Y EL IMPAC POR RECUPERAR POR LOS QUE YA SE HA RECONOCIDO EL ACTIVO POR ISR DIFERIDO Y UN CRÉDITO FISCAL, RESPECTIVAMENTE, PUEDEN RECUPERARSE CUMPLIENDO CON CIERTOS REQUISITOS. LOS AÑOS DE VENCIMIENTO Y SUS MONTOS ACTUALIZADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014, SON: PÉRDIDAS IMPAC AÑO DE AMORTIZABLES
RECUPERABLE
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TRIMESTRE:
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA
01
AÑO: PAGINA
2015 40 / 42
CONSOLIDADO Impresión Final
2015 2016 2017 2019 2020 2021 2022 2023 2024
$
-
1,487,249 7,142,974 2,302,507 842,883 546,334 902,756
$ 13,224,703
$ 116,357 154,922 95,240 -
$ 366,519
29. CONTINGENCIAS A. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014, LA ENTIDAD HA PROMOVIDO ALGUNOS JUICIOS DE AMPARO ASÍ COMO ALGUNAS DEMANDAS DE NULIDAD A TRAVÉS DE LAS QUE SE COMBATEN RESOLUCIONES DE DIVERSAS ADMINISTRACIONES FISCALES Y CONTRA ALGUNAS DISPOSICIONES DERIVADAS DE LA REFORMA FISCAL PARA 2014, INCLUYENDO LA ELIMINACIÓN DE LOS ESTÍMULOS OTORGADOS POR LA LEY DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA VIGENTE HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014. B. DERIVADO DE JUICIO INTERPUESTO CONTRA GRANDES SUPERFICIES DE MÉXICO, S.A. DE C.V. POR DIVERSAS PERSONAS FÍSICAS Y EN EL QUE RECLAMARON ENTRE OTROS LA POSESIÓN DEL INMUEBLE UBICADO EN LA CARRETERA PICACHO-AJUSCO NO. 175, COLONIA HÉROES DE PADIERNA, DELEGACIÓN TLALPAN, C.P. 14200, MÉXICO, D.F. (EL INMUEBLE), SE RESOLVIÓ MEDIANTE SENTENCIA DE AMPARO, LA RESTITUCIÓN DE LA POSESIÓN A FAVOR DE LAS PERSONAS FÍSICAS. POR OTRO LADO, POR RESOLUCIÓN DE PRIMERA INSTANCIA, DICTADA EN JUICIO DE PRESCRIPCIÓN ADQUISITIVA INTERPUESTO CONTRA LAS PERSONAS FÍSICAS POR GRANDES SUPERFICIE DE MÉXICO, S.A. DE C.V., SE RECONOCIÓ A ESTA ÚLTIMA LA PROPIEDAD Y POSESIÓN DE EL INMUEBLE, ESTANDO EN ESPERA DE QUE DICTE RESOLUCIÓN DE SEGUNDA INSTANCIA. C. EL 19 DE DICIEMBRE DE 2014 CRUCERO CHEDRAUI, S.A. DE C.V. PRESENTÓ UN RECURSO DE REVOCACIÓN CONTRA LA RESOLUCIÓN CONTENIDA EN EL OFICIO NÚMERO DAD/S1/1ª/0847/2014 DE FECHA 7 DE NOVIEMBRE DE 2014 EMITIDA POR LA DIRECCIÓN DE AUDITORÍAS DIRECTAS DE LA TESORERÍA DEL DISTRITO FEDERAL, A TRAVÉS DE LA CUAL SE DETERMINÓ UN CRÉDITO FISCAL EN CANTIDAD TOTAL DE $23,541 POR CONCEPTO DE SUPUESTAS OMISIONES EN EL ENTERO DEL IMPUESTO PREDIAL ASÍ COMO LOS ACCESORIOS CORRESPONDIENTES. ACTUALMENTE SE ENCUENTRA PENDIENTE QUE LA AUTORIDAD ADMINISTRATIVA REQUIERA A LA EMPRESA A EFECTO DE QUE EXHIBA LAS PRUEBAS OFRECIDAS EN EL RECURSO DE REVOCACIÓN. D. LA ENTIDAD AL IGUAL QUE SUS ACTIVOS NO ESTÁN SUJETOS, CON EXCEPCIÓN A LO SEÑALADO EN LOS PÁRRAFOS ANTERIORES, A ACCIÓN ALGUNA DE TIPO LEGAL QUE NO SEAN LOS DE RUTINA Y PROPIOS DE SU ACTIVIDAD.
30. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS LA IFRS 8 REQUIERE QUE LOS SEGMENTOS DE OPERACIÓN SEAN IDENTIFICADOS CON BASE EN INFORMES INTERNOS SOBRE LOS COMPONENTES DE LA ENTIDAD, LOS CUALES SON REVISADOS REGULARMENTE POR EL FUNCIONARIO QUE TOMA LAS DECISIONES OPERATIVAS DE LA ENTIDAD CON EL FIN DE DESTINAR LOS RECURSOS A LOS SEGMENTOS Y EVALUAR SU RENDIMIENTO. COMO RESULTADO, DESPUÉS DE LA ADOPCIÓN DE LA IFRS 8, NO MODIFICÓ LA IDENTIFICACIÓN DE LOS SEGMENTOS DE LA ENTIDAD UTILIZADA EN AÑOS ANTERIORES, SOBRE LOS CUALES DEBE INFORMARSE. EL NEGOCIO PRINCIPAL DE LA ENTIDAD ES LA VENTA DE PRODUCTOS ELECTRÓNICOS, ABARROTES Y
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TRIMESTRE:
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA
01
AÑO: PAGINA
2015 41 / 42
CONSOLIDADO Impresión Final
MERCANCÍAS EN GENERAL A TRAVÉS DE SUS TIENDAS, ASÍ COMO LA OPERACIÓN DE INMUEBLES. A. INFORMACIÓN ANALÍTICA POR SEGMENTO OPERATIVO: INGRESOS SEGMENTO 31-03-2015 31-12-2014 AUTOSERVICIO NACIONAL $ 13,518,013 $ 54,544,132 AUTOSERVICIO USA 4,613,318 16,176,498 INMOBILIARIA 164,509 652,898 CONSOLIDADO $ 18,295,840 $ 71,373,528 NO HAY CLIENTES INDIVIDUALES QUE HAYAN CONTRIBUIDO CON 10% O MÁS DE LOS INGRESOS DE LA ENTIDAD AL 31 DE MARZO DE 2015 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014. UTILIDAD DE OPERACIÓN SEGMENTO 31-03-2015 31-12-2014 AUTOSERVICIO NACIONAL $ 663,876 $ 2,488,418 AUTOSERVICIO USA 150,642 496,667 INMOBILIARIA 112,860 467,428 CONSOLIDADO $ 927,378 $ 3,452,513 ARRENDAMIENTO - INTERSEGMENTOS SEGMENTO 31-03-2015 31-12-2014 AUTOSERVICIO NACIONAL $ 228,214 $ 1,096,887 INMOBILIARIA (228,214) (1,096,887) $
-
$
-
ACTIVO TOTAL SEGMENTO
31-12-2014
AUTOSERVICIO NACIONAL $ 33,078,619 AUTOSERVICIO USA 3,767,675 INMOBILIARIA 5,761,288 PARTIDAS NO ASIGNABLES 3,482,835 CONSOLIDADO
$ 46,090,417
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN SEGMENTO 31-03-2015 31-12-2014 AUTOSERVICIO NACIONAL $ 247,722 $ 1,019,230 AUTOSERVICIO USA 64,521 210,037 INMOBILIARIA 473 1,975 CONSOLIDADO $ 312,716 $ 1,231,242
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TRIMESTRE:
CHDRAUI
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA
01
AÑO: PAGINA
2015 42 / 42
CONSOLIDADO Impresión Final
INVERSIONES NETAS DE INMUEBLES Y EQUIPO SEGMENTO
31-12-2014
AUTOSERVICIO NACIONAL $ 466,711 AUTOSERVICIO USA 342,979 INMOBILIARIA 147,393 PARTIDAS NO ASIGNABLES (26) CONSOLIDADO
* * * * * *
$ 957,057
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN
NOMBRE DE LA EMPRESA
CHEFU DE TUXPAN TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS
OBSERVACIONES
TRIMESTRE
CHDRAUI
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INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS (MILES DE PESOS)
ACTIVIDAD PRINCIPAL
0
AÑO
2015
CONSOLIDADO Impresión Final
% DE TENEN CIA
NO. DE ACCIONES
01
30.00
MONTO TOTAL COSTO DE ADQUISICIÓN
VALOR ACTUAL
0
20,113
0
20,113
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN
TRIMESTRE
CHDRAUI
01
AÑO
2015
GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.
TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN
INSTITUCION EXTRANJERA (SI/NO)
FECHA DE FIRMA / CONTRATO
FECHA DE VENCIMIENTO
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS)
Impresión Final
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
INTERVALO DE TIEMPO
TASA DE INTERÉS Y/O SOBRETASA AÑO ACTUAL
HASTA 1 AÑO
HASTA 2 AÑOS
HASTA 3 AÑOS
HASTA 5 AÑOS O MÁS
HASTA 4 AÑOS
AÑO ACTUAL
HASTA 1 AÑO
HASTA 2 AÑOS
HASTA 3 AÑOS
HASTA 5 AÑOS O MÁS
HASTA 4 AÑOS
BANCARIOS COMERCIO EXTERIOR CON GARANTÍA BANCA COMERCIAL SCOTIABANK
NO
09/08/2007
02/08/2017
TIIE+0.6%
0
700,000
700,000
350,000
0
0
BANCOMER
NO
12/05/2011
16/05/2016
TIIE +1.1%
0
517,500
600,000
0
0
0
BANCOMER
NO
30/03/2015
01/04/2015
3.69%
0
350,000
0
0
0
0
BANCOMER
NO
30/03/2015
08/04/2015
3.69%
0
400,000
0
0
0
0
SANTANDER
NO
31/03/2014
01/04/2014
4.40%
0
27,378
0
0
0
0
BANK OF AMERICA
NO
20/04/2012
24/04/2017
LIBOR + 1.32%
0
225,148
112,574
0
0
0
BANK OF AMERICA
NO
02/02/2012
30/12/2016
LIBOR + 1.50%
0
86,595
86,595
43,298
0
0
WELLS FARGON
NO
28/08/2012
30/06/2017
2.75%
0
167,912
343,456
49,610
0
0
0
479,655
542,625
92,908
0
0
OTROS TOTAL BANCARIOS
0
1,994,878
1,300,000
350,000
0
0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN
TRIMESTRE
CHDRAUI
01
AÑO
2015
GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.
TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN
INSTITUCION EXTRANJERA (SI/NO)
FECHA DE FIRMA / CONTRATO
FECHA DE VENCIMIENTO
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS)
Impresión Final
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
INTERVALO DE TIEMPO
TASA DE INTERÉS Y/O SOBRETASA
HASTA 5 AÑOS O MÁS
AÑO ACTUAL
HASTA 1 AÑO
HASTA 2 AÑOS
HASTA 3 AÑOS
HASTA 4 AÑOS
0
500,000
0
0
0
0
0
500,000
0
0
0
0
AÑO ACTUAL
HASTA 1 AÑO
HASTA 2 AÑOS
HASTA 3 AÑOS
HASTA 4 AÑOS
0
0
0
HASTA 5 AÑOS O MÁS
BURSÁTILES LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/O EXTRANJERO) QUIROGRAFARIOS CEBURES
NO
26/03/2015
23/04/2015
3.17%
CON GARANTÍA COLOCACIONES PRIVADAS QUIROGRAFARIOS CON GARANTÍA TOTAL BURSÁTILES
0
0
0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN
TRIMESTRE
CHDRAUI
GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.
01
DESGLOSE DE CRÉDITOS
INSTITUCION EXTRANJERA (SI/NO)
FECHA CONCERTACIÓN
AÑO ACTUAL
Impresión Final
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
INTERVALO DE TIEMPO
FECHA DE VENCIMIENTO
HASTA 1 AÑO
HASTA 2 AÑOS
2015
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS)
TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN
AÑO
HASTA 3 AÑOS
HASTA 5 AÑOS O MÁS
HASTA 4 AÑOS
AÑO ACTUAL
HASTA 1 AÑO
HASTA 2 AÑOS
HASTA 3 AÑOS
HASTA 5 AÑOS O MÁS
HASTA 4 AÑOS
OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES CON COSTO ARRENDAMIENTO
NO
ARRENDAMIENTO
NO
0
2,664
1,504
1,504
1,504
1,504
ARRENDAMIENTO
NO
0
28,207
11,053
10,622
10,522
11,020
RENTAS POR DEVENGAR
NO
0
0
0
0
0
307,784
0
30,871
12,557
12,126
12,026
320,308
TOTAL OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES CON COSTO
0
165,511
0
165,511
0
8,504,900
0
8,504,900
21,964
21,964
1,374
1,374
1,375
1,375
1,377
1,377
PROVEEDORES PROVEEDORES
NO
PROVEEDORES
NO
TOTAL PROVEEDORES
0
1,083,568
0
1,083,568
OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES IMPUESTO DESCONSOLIDACION
NO
0
0
884,561
663,421
663,421
ACREEDORES DIVERSOS
NO
0
1,351,105
0
0
0
0
PASIVO LABORAL
NO
0
0
0
0
0
230,002
INGRESOS POR DEVENGAR
NO
0
0
0
0
0
873,546
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
NO
0
0
87,316
0
0
0
PASIVO CONTINGENTE
NO
0
0
0
0
0
133,265
ACREEDORES DIVERSOS
NO
0
390,348
0
0
0
0
PASIVO LABORAL
NO
0
0
0
0
0
20,783
0
390,348
0
0
0
20,783
TOTAL OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES
TOTAL GENERAL
OBSERVACIONES
0
0
1,351,105
971,877
663,421
12,516,394
2,293,841
1,014,795
663,421
664,796
0
1,236,813
1,238,190
0
1,984,442
555,182
105,034
12,026
341,091
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: CHDRAUI GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE:
01
POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA
ACTIVO MONETARIO CIRCULANTE
NO CIRCULANTE
PASIVO CIRCULANTE
NO CIRCULANTE
SALDO NETO
OBSERVACIONES
DÓLARES
2015
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS)
POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA (MILES DE PESOS)
AÑO:
Impresión Final OTRAS MONEDAS
MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS
TOTAL MILES DE PESOS
92,560
1,412,904
0
0
1,412,904
92,560
1,412,904
0
0
1,412,904
0
0
0
0
0
196,685
2,997,776
0
0
2,997,776
130,164
1,984,443
0
0
1,984,443
66,521
1,013,333
0
0
1,013,333
-104,125
-1,584,872
0
0
-1,584,872
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INSTRUMENTOS DE DEUDA
01
AÑO: PAGINA
2015 1/ 2
CONSOLIDADO Impresión Final
LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN CONTRATO, ESCRITURAS DE LA EMISION Y/O TITULO
SE TIENEN LAS SIGUIENTES LIMITACIONES FINANCIERAS
A) DEUDA / EBITDA > 2.5 VECES B) PQ´S > 2,100 MILLONES DE DEUDA
SITUACION ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS
=====
EN CUMPLIMIENTO =====
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SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS
=====
EN CUMPLIMIENTO =====
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PRINCIPALES PRODUCTOS O LINEA DE PRODUCTOS
AÑO
2015
DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS POR PRODUCTO
CONSOLIDADO
INGRESOS TOTALES (MILES DE PESOS)
Impresión Final
VENTAS VOLUMEN
IMPORTE
PRINCIPALES
% DE PARTICIPACION EN EL MERCADO
MARCAS
INGRESOS NACIONALES AUTOSERVICIO
0
13,518,013
0
INMOBILIARIO
0
164,509
0
AUTOSERVICIO
0
4,613,318
0
TOTAL
0
18,295,840
INGRESOS POR EXPORTACIÓN
INGRESOS DE SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO
OBSERVACIONES
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CLIENTES
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SERIES
VALOR NOMINAL($)
B
0
TOTAL
CUPÓN VIGENTE 0
AÑO
2015
INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIAL PAGADO
CONSOLIDADO
CARACTERISTICAS DE LAS ACCIONES
Impresión Final
NUMERO DE ACCIONES PORCIÓN FIJA
PORCIÓN VARIABLE
CAPITAL SOCIAL
MEXICANOS
LIBRE SUSCRIPCIÓN
FIJO
VARIABLE
963,917,211
0
0
0
183,436,405
0
963,917,211
0
0
0
183,436,405
0
TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LA FECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN:
OBSERVACIONES
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963,917,211
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INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS PAGINA
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CONSOLIDADO Impresión Final
LA ENTIDAD TIENE CELEBRADOS COLLARES DE TASAS DE INTERÉS, CON LA FINALIDAD DE ADMINISTRAR EL RIESGO DE LAS TASAS DE INTERÉS DE LOS PRÉSTAMOS RECIBIDOS, PARA CONTROLAR LA INTEGRACIÓN DE SU DEUDA DE TASAS FIJAS A VARIABLES Y VICEVERSA. EL 3 DE DICIEMBRE DE 2009, LA ENTIDAD CELEBRÓ CUATRO COLLARES DE TASAS DE INTERÉS BAJO ESTE ESQUEMA, A TRAVÉS DE LOS CUALES PAGA O RECIBE IMPORTES CALCULADOS CON BASE A TASAS DE INTERÉS CON UN PISO Y UN TECHO FIJOS, RELACIONADOS A LA TASA TIIE DE 28 DÍAS. AL 31 DE MARZO DE 2015, SE ENCUENTRAN VIGENTES DOS COLLARES, EL PRIMERO, CUYO IMPORTE NOCIONAL ASCIENDE A $1,750 MILLONES DE PESOS EXPIRA EL 4 DE AGOSTO DE 2017 Y EL SEGUNDO, CON UN IMPORTE NOCIONAL DE $782 MILLONES DE PESOS, VENCE EL 28 DE DICIEMBRE DE 2016. EL IMPORTE NOCIONAL Y LAS FECHAS DE VENCIMIENTO DE LOS INSTRUMENTOS DERIVADOS, SE ENCUENTRAN RELACIONADAS CON LOS CRÉDITOS CUBIERTOS. DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DE 2015, POR LOS COLLARES MENCIONADOS ANTERIORMENTE, LA ENTIDAD PAGO UNA TASA DE INTERÉS DE 11.125% Y RECIBIÓ UNA TASA DE INTERÉS DE 3.2976 %. LA DIFERENCIA SE REGISTRÓ EN EL RIF COMPENSANDO EL EFECTO DE LA TASA VARIABLE DEL PRÉSTAMO CUBIERTO. DURANTE EL MES DE MAYO DE 2011 SE CONTRATÓ UN CRÉDITO EN DÓLARES CON VENCIMIENTO AL 16 DE MAYO DE 2016 Y UNA TASA DE INTERÉS FLOTANTE EN DÓLARES, POR LO QUE SE ADQUIRIÓ UN CROSS CURRENCY SWAP PARA CONVERTIR LA TASA FLOTANTE EN PESOS Y PARA CONVERTIR TAMBIÉN EL COMPROMISO DE PAGO EN DÓLARES DEL CAPITAL A PESOS. EL DERIVADO TIENE UN NOCIONAL DE $52 MILLONES DE DÓLARES Y ESTÁ EMPATADO EXACTAMENTE CON LOS VENCIMIENTOS QUE TIENE EL CRÉDITO, POR LO QUE SE CONSIDERA UN INSTRUMENTO DE COBERTURA. EN EL MES DE AGOSTO DE 2011, SE CONTRATÓ UN INTERÉS RATE SWAP, LIGADO AL CONTRATO DE CRÉDITO DE LOS $52 MILLONES DE DÓLARES, CON EL CUAL SE ESTABLECIÓ UNA TASA DE INTERÉS FIJA, MEDIANTE LA CUAL, LA ENTIDAD PAGA UN 6.48% ANUAL FIJO SOBRE EL NOCIONAL, YA CONVERTIDO EN PESOS. ESTE INSTRUMENTO SE ENCUENTRA EMPATADO EXACTAMENTE CON LOS VENCIMIENTOS DEL CRÉDITO QUE ESTÁ CUBRIENDO. EN EL MES DE ABRIL DE 2012 SE CONTRATÓ OTRO CRÉDITO EN DÓLARES CON VENCIMIENTO AL 24 DE ABRIL DE 2017 Y UNA TASA FLOTANTE EN DÓLARES, POR LO QUE LA COMPAÑÍA CONTRATÓ UN CROSS CURRENCY SWAP PARA CONVERTIR LA TASA FLOTANTE EN PESOS Y PARA CONVERTIR TAMBIÉN EL COMPROMISO DE PAGO EN DÓLARES DEL CAPITAL A PESOS. EL DERIVADO TIENE UN NOCIONAL DE $20 MILLONES DE DÓLARES Y TIENE EXACTAMENTE LOS MISMOS VENCIMIENTOS QUE TIENE EL CRÉDITO, POR LO QUE SE CONSIDERA UN INSTRUMENTO DE COBERTURA. DURANTE AGOSTO DE 2012, BODEGA LATINA, CO., SUBSIDIARIA DE LA ENTIDAD, CONTRATÓ UN PRÉSTAMO BANCARIO CON WELLS FARGO POR UN MONTO DE USD$50,000,000 MILLONES CON UN PLAZO DE 5 AÑOS Y AMORTIZACIONES TRIMESTRALES A PARTIR DE MARZO 2013. DEBIDO A QUE EL PRÉSTAMO BANCARIO SE CONTRATÓ CON UNA TASA VARIABLE, BODEGA LATINA CO., CONTRATÓ UN INSTRUMENTO DERIVADO SWAP PARA FIJAR LA TASA DE INTERÉS QUE PAGARÁ POR DICHO PRÉSTAMO BANCARIO A PARTIR DE SEPTIEMBRE 2013. EL MONTO NOCIONAL DEL SWAP FUE DE USD$20,875,000 QUE CUBRE EL 50% DEL CRÉDITO VIGENTE AL INICIO DEL PERIODO DE VIGENCIA DEL DERIVADO POR UNA CANTIDAD DE USD$41,750,000. EXISTE UNA DIFERENCIA ENTRE EL MONTO DEL PRÉSTAMO BANCARIO Y EL NOCIONAL PRIMARIO DEL INSTRUMENTO DERIVADO POR USD$8,250,000, QUE CORRESPONDE A LAS AMORTIZACIONES ENTRE MARZO Y SEPTIEMBRE 2013, TODAS ELLAS ANTES DE QUE INICIE EL PLAZO DEL SWAP CONTRATADO. ESTE INSTRUMENTO SE ENCUENTRA EMPATADO EXACTAMENTE CON LOS VENCIMIENTOS DEL CRÉDITO QUE ESTÁ CUBRIENDO, POR LO QUE SE CONSIDERA UN INSTRUMENTO DE COBERTURA.
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LA ENTIDAD OBTIENE FINANCIAMIENTOS BAJO DIFERENTES CONDICIONES; CUANDO ESTOS SON A TASA VARIABLE, CON LA FINALIDAD DE REDUCIR SU EXPOSICIÓN A RIESGOS DE VOLATILIDAD EN TASA DE INTERÉS Y CUANDO SON EN MONEDA EXTRANJERA, CON LA FINALIDAD DE REDUCIR SU RIEGO SOBRE FLUCTUACIONES CAMBIARIAS, CONTRATA INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS SWAPS A TASA DE INTERÉS QUE CONVIERTEN SU PERFIL DE PAGOS DE INTERESES, DE TASA VARIABLE A FIJA CONVIRTIENDO LA DEUDA EN MONEDA EXTRANJERA A MONEDA LOCAL. LA NEGOCIACIÓN CON INSTRUMENTOS DERIVADOS SE REALIZA SÓLO CON INSTITUCIONES DE RECONOCIDA SOLVENCIA Y SE HAN ESTABLECIDO LÍMITES PARA CADA INSTITUCIÓN. LA POLÍTICA DE LA ENTIDAD ES LA DE NO REALIZAR OPERACIONES CON PROPÓSITOS DE ESPECULACIÓN CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. LA ENTIDAD RECONOCE TODOS LOS ACTIVOS O PASIVOS QUE SURGEN DE LAS OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EN EL BALANCE GENERAL A VALOR RAZONABLE, INDEPENDIENTEMENTE DEL PROPÓSITO DE SU TENENCIA. EL VALOR RAZONABLE SE DETERMINA CON BASE EN PRECIOS DE MERCADOS RECONOCIDOS Y CUANDO NO COTIZAN EN UN MERCADO, SE DETERMINA CON BASE EN TÉCNICAS DE VALUACIÓN ACEPTADAS EN EL ÁMBITO FINANCIERO. CUANDO LOS DERIVADOS SON CONTRATADOS CON LA FINALIDAD DE CUBRIR RIESGOS Y CUMPLEN CON TODOS LOS REQUISITOS DE COBERTURA, SE DOCUMENTA SU DESIGNACIÓN AL INICIO DE LA OPERACIÓN DE COBERTURA, DESCRIBIENDO EL OBJETIVO, CARACTERÍSTICAS, RECONOCIMIENTO CONTABLE Y COMO SE LLEVARÁ A CABO LA MEDICIÓN DE LA EFECTIVIDAD, APLICABLES A ESA OPERACIÓN. LOS DERIVADOS DESIGNADOS COMO COBERTURA RECONOCEN LOS CAMBIOS EN VALUACIÓN DE ACUERDO AL TIPO DE COBERTURA DE QUE SE TRATE: (1) CUANDO SON DE VALOR RAZONABLE, LAS FLUCTUACIONES TANTO DEL DERIVADO COMO DE LA PARTIDA CUBIERTA SE VALÚAN A VALOR RAZONABLE Y SE RECONOCEN EN RESULTADOS; (2) CUANDO SON DE FLUJO DE EFECTIVO, LA PORCIÓN EFECTIVA SE RECONOCE TEMPORALMENTE EN LA UTILIDAD INTEGRAL Y SE APLICA A RESULTADOS CUANDO LA PARTIDA CUBIERTA LOS AFECTA; LA PORCIÓN INEFECTIVA SE RECONOCE DE INMEDIATO EN RESULTADOS; LA ENTIDAD SUSPENDE LA CONTABILIDAD DE COBERTURAS CUANDO EL DERIVADO HA VENCIDO, HA SIDO VENDIDO, ES CANCELADO O EJERCIDO, CUANDO EL DERIVADO NO ALCANZA UNA ALTA EFECTIVIDAD PARA COMPENSAR LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE O FLUJOS DE EFECTIVO DE LA PARTIDA CUBIERTA, O CUANDO LA ENTIDAD DECIDE CANCELAR LA DESIGNACIÓN DE COBERTURA. AL SUSPENDER LA CONTABILIDAD DE COBERTURAS; EN EL CASO DE COBERTURAS DE FLUJO DE EFECTIVO, LAS CANTIDADES QUE HAYAN SIDO REGISTRADAS EN EL CAPITAL CONTABLE COMO PARTE DE LA UTILIDAD INTEGRAL, PERMANECEN EN EL CAPITAL HASTA EL MOMENTO EN QUE LOS EFECTOS DE LA TRANSACCIÓN PRONOSTICADA O COMPROMISO EN FIRME AFECTEN LOS RESULTADOS. EN EL CASO DE QUE YA NO SEA PROBABLE QUE EL COMPROMISO EN FIRME O LA TRANSACCIÓN PRONOSTICADA OCURRA, LAS GANANCIAS O LAS PÉRDIDAS QUE FUERON
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ACUMULADAS EN LA CUENTA DE UTILIDAD INTEGRAL SON RECONOCIDAS INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS. CUANDO LA COBERTURA DE UNA TRANSACCIÓN PRONOSTICADA SE MOSTRÓ SATISFACTORIA Y POSTERIORMENTE NO CUMPLE CON LA PRUEBA DE EFECTIVIDAD, LOS EFECTOS ACUMULADOS EN LA UTILIDAD INTEGRAL EN EL CAPITAL CONTABLE, SE LLEVAN DE MANERA PROPORCIONAL A LOS RESULTADOS, EN LA MEDIDA QUE EL ACTIVO O PASIVO PRONOSTICADO AFECTE LOS RESULTADOS.